Новости сферы финансов. Последние события связанные с финансами. Банковские продукты и услуги, аналитика. Фондовые и финансовые рынки. Курсы мировых валют. Курс национальной валюты тенге.

Бумаги крупнейших банков в следующем году могут продемонстрировать динамику хуже рынка, считает аналитик KBW Кристофер Муташио.

В этом году облигации Panasonic Corp.демонстрируют наилучшие темпы роста котировок среди бумаг японских компаний после того, как в 2012 году они заняли последнюю строчку по этому показателю, свидетельствуют расчеты Bank of America Merrill Lynch.

Наблюдающееся последние 2 месяца сильное ралли на финансовых рынках обусловит повышение бонусов трейдеров и сотрудников инвестиционных банковских подразделений с Уолл-стрит, пишет The Wall Street Journal.

Как ожидается, наиболее значительное вознаграждение, получат трейдеры фондового рынка и инвестбанкиры, на результатах деятельности которых позитивно сказалась активизация IPO и сделок другого вида. При этом ралли последних месяцев, скорее всего, не позволит улучшить свои операционные показатели трейдерам на долговых рынках, которые пережили один из самых сложных годов после окончания финансового кризиса.

Вознаграждение трейдеров на долговых рынках было самым высоким на протяжении многих лет, чему способствовал длительный "бычий" рынок долговых инструментов с фиксированной доходностью на фоне стагнирующей доходности фондового рынка и спада активности в секторе слияний и поглощений. Но теперь тенденция меняется, и в последние годы выручка от торговли бондами начала снижаться. Это обусловлено как новыми правилами, которые не позволяют банкам активно участвовать в качестве посредников на этом рынке, так и нарастающей неопределенностью относительно базовых процентных ставок. Уходящий год, отмечает WSJ, стал не лучшим и для трейдеров сырьевых рынков.

Яркая иллюстрация этой ситуации, по всей видимости, наблюдается в JPMorgan Chase & Co. - крупнейшем по размеру активов банке США. По информации собеседников газеты, бонусы сотрудников инвестбанковского подразделения JPMorgan увеличатся по итогам 2013 года в среднем на 6-10% по сравнению с прошлым годом. При этом бонусы валютных и сырьевых трейдеров, а также трейдеров долгового рынка сократятся на 5%.

С начала 2013 года фондовый индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 24%, а объем IPO, по данным Dealogic, превысил $172 млрд, что является максимумом с 2010 года. Аналитики, опрошенные Thomson Reuters, прогнозируют, что выручка по итогам года увеличится в Bank of America Corp., Citigroup Inc. и Morgan Stanley, а снизится - в Goldman Sachs Group Inc. и JPMorgan. Ожидается, что в целом выручка пяти ведущих банков США вырастет на 2% по сравнению с 2012 годом.

В 2014 году инвестиции в облигации европейских стран будут более привлекательными, чем вложения в US Treasuries, полагают многие эксперты. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg, предполагает, что средняя доходность десятилетних казначейских облигаций США увеличится в следующем году более чем на 0,5 процентного пункта - до 3,38%, в связи с чем, потери держателей этих бумаг составят 1,6%.

В то же время, по оценкам экспертов, вложения, в испанские и итальянские бонды, продолжат приносить инвесторам доход в 2014 году.

Федеральная резервная система (ФРС) США приступила к сокращению объема программы количественного смягчения (QE), объявив на декабрьском заседании об уменьшении ежемесячных объемов выкупа госбумаг и ипотечных облигаций на $10 млрд.

В то же время Европейский центральный банк (ЕЦБ) в ноябре этого года понизил ключевую процентную ставку на 0,5 процентного пункта - до рекордных 0,25% годовых, и глава ЕЦБ Марио Драги заявил о намерении сохранять ставку на этом уровне или ниже его "в течение длительного времени".

"Ситуацию в Европе нельзя назвать безупречной, и многие проблемы остаются, однако мы не ожидаем, что европейский кризис вспыхнет вновь, - отмечает аналитик Robeco Groep NV в Роттердаме Комер ван Три. - Мы полагаем, что ЕЦБ сохранит стимулирующую политику, тогда как ФРС начинает сворачивать QE. На этом фоне, мы считаем более конструктивным вкладывать средства в европейские облигации, чем в US Treasuries".

С начала 2013 года доходность 10-летних US Treasuries увеличилась более чем на 1 процентный пункт и, как ожидается, на конец года составит 2,83%, а в 2014 году вырастет до 3,38%.

В этом году держатели казначейских облигаций США потеряли порядка 7%.

Между тем, вложения в испанские облигации в текущем году принесли инвесторам доход в размере 11,1%, что является максимумом с 1998 года, свидетельствуют данные Bank of America Merrill Lynch.

Доходность десятилетних облигаций Испании упала более чем на 3,5 процентных пункта с момента достижения в июле 2012 года уровня в 7,75% - максимального с 1996 года, на закрытие рынка в понедельник она составила 4,21%.

По оценкам опрошенных Bloomberg экспертов, доход инвесторов от вложений в эти бумаги в следующем году составит 3,4%, несмотря на ожидаемое увеличение доходности на 0,12 процентного пункта - до 4,37%.

Доходность десятилетних облигаций Италии, составившая в понедельник 4,18%, как ожидается, изменится незначительно в следующем году, и к концу года составит 4,28%.

Доход держателей итальянских госбумаг составил 38% с ноября 2011 года, когда их доходность достигала 7,75% - максимума за 14 лет, свидетельствуют данные Bank of America Merrill Lynch.

Несмотря на то, что инвесторы с оптимизмом оценивают перспективы европейского рынка госбумаг, остаются факторы, которые могут ограничить рост котировок суверенных облигаций.

Так, совокупный госдолг стран еврозоны по данным на конец 2-го квартала 2013 года вырос до рекордных с момента введения евро 93,4% ВВП, в Италии этот показатель достиг 133% ВВП, свидетельствуют данные статистического управления Евросоюза.

Безработица в еврозоне, как ожидается, достигнет 12,1% в текущем году и останется на этом уровне, являющемся максимальным с 1991 года, в следующем году.

Помимо этого, рост доходов держателей европейских облигаций в этом году был усилен существенным укреплением евро относительно других мировых валют. В частности, курс евро к доллару поднялся с начала 2013 года на 3,8%, что является максимальным ростом с 2007 года.

К концу 2014 года евро, торгующийся сегодня на уровне $1,3679, подешевеет до $1,28, а также ослабнет относительно большинства остальных валют, прогнозируют эксперты. Это может свести на нет рост доходностей номинированных в евро облигаций для иностранных инвесторов при конвертации прибылей в их валюты, отмечают аналитики.

Федеральный резервный банк начнет поднимать целевой уровень процентных ставок в начале 2015 г., заявил глава ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкер.

По итогам торгов в среду фондовые индексы США выросли до новых рекордов на решении Федеральной резервной системы (ФРС) о сокращении объемов стимулирования, а также улучшении американским центробанком оценки состояния экономики страны, сообщает Bloomberg.