Оглядываясь назад, можно смело говорить о том, что медвежьи последствия итальянского референдума были сильно преувеличены. Когда все кинулись закрывать короткие позиции, евро рванул вверх.
• Евро вырос по принципу «продавай на слухах, покупай на фактах»?
• Ключевое сопротивление в паре EURUSD расположено в области 1,0850.
• Медведям по евро нужно проявить максимум осторожности перед заседанием ЕЦБ
Все вполне логично, теперь, оглядываясь назад, мы понимаем, что реакция евро на итальянский референдум - это принцип «продавай на слухах, покупай на фактах» в действии. Этому событию сразу навесили ярлык ключевого риска для Европейского Союза; отрицательный исход был ожидаем, хотя количество проголосовавших против оказалось больше; и, наконец, по евро уже скопилось достаточно много коротких позиций.
Кроме того, на этой неделе состоится заседание Европейского центрального банка, на котором регулятор может намекнуть на сворачивание стимулов, а это явно не понравится медведям, даже несмотря на то, что регулятор планирует продлить срок действия программы QE, истекающей в конце марта 2017 года.
На графиках ключевое сопротивление проходит в области 1,0850, это важный минимум, сформированный до президентских выборов в США - см. подробнее в комментариях к графику по EURUSD.
Заседание Резервного банка Австралии было скучным. РБА воздержался от снижения оценки текущего состояния австралийской экономики (хотя мог бы, учитывая охлаждение, особенно в инвестиционном сегменте), но упомянул сильные стороны рынка жилья и поддержку со стороны роста цен на сырьевые активы.
Прогноз по ставке остался нейтральным. За последнее время инвесторы подтолкнули ставки в Австралии выше, поэтому тональность этого заседания не была воспринята ими как достаточно "агрессивная"; AUD консолидировался с тенденцией к понижению после очередной попытки преодолеть область 0,7500.
Тренд-трейдеры в этой паре скучают уже много месяцев, а эта распродажа будет засчитана как фальстарт для медведей, если снижение не наберет силу в ближайшее время.
EURUSD
EURUSD безжалостно вырос и остановился неподалеку от ключевого сопротивления в области 1,0850 - это минимум, сформированный до президентских выборов в США. Пока это сопротивление не пройдено, для медведей не все потеряно, хотя они уже и так сильно расстроены бычьим поглощением на дневном графике, нейтрализовавшим динамику предшествовавших двух недель.
Интересно, что мы не протестировали даже 38,2% коррекции Фибоначчи относительно предвыборного максимума вблизи 1,1300.
Обзор валют Б-10
USD – Доллар, задавленный авторитетом быков по евро, снижался и в других валютных парах, ему срочно нужна поддержка, иначе он покинет русло восходящего тренда. Следующее важное событие - это заседание Федерального комитета по открытым рынкам на следующей неделе. Обратите внимание на то, что индекс ISM в секторе услуг приблизился к 13-месячным максимумам.
EUR – Медведи крайне разочарованы, однако за последние годы мы уже не раз наблюдали такие кратковременные чудеса по евро, которые быстро угасали и не вели к формированию новой динамики. Однако медведям все равно нужно проявить максимум осторожности перед заседанием ЕЦБ.
JPY – EURJPY продемонстрировала масштабные движения на фоне результатов итальянского референдума: падение кросса обернулось стремительным ростом под влиянием закрытия коротких позиций в евро. Между тем, USJDPY устала от движений, хотя 115,00 еще может вернуться в поле зрения, поскольку доходность в США остается высокой и может подняться к новым максимумам.
GBP – GBPUSD движется к ключевому сопротивлению 1,2800 (это минимум, достигнутый после референдума по Брекзиту). Затем идет психологически значимый уровень 1,3000, а за ним следует минимум прошлого поколения в области 1,3500.
CHF – Рост EURCHF вывел пару в новый, повышенный диапазон. Однако единая валюта вчера росла по всему спектру рынка, поэтому нам нужны признаки дальнейшего роста, чтобы говорить, что эта пара опережает остальные и достойна особого внимания. Движение в паре EURCHF способствовало консолидации USDCHF - следим за ключевой разворотной зоной 1,0000/0,9950.
AUD – AUD не получил стимула к росту от РБА - валюта заперта в диапазоне, поскольку после нисходящая динамика, спровоцированная результатами выборов в США, так и не получила развития. Следите за уровнями 0,7500 и 0,7375/0,7400.
CAD – USDCAD тестирует зону поддержки 1,3250/25 на фоне растущих цен на нефть. Если эта область будет пройдена, возможно падение к 1,3000.
NZD –Грэм Уилер из Резервного банка Новой Зеландии выступает сегодня и завтра. Некоторые ожидают от него решительных комментариев, учитывая сильные данные и устойчивый рост цен на жилье в Новой Зеландии. Однако курс NZD, взвешенный по торговле, приблизился к историческим максимумам, поэтому вряд ли регулятор захочет усугублять его положение. Единственное, что может сдержать киви - это интервенции или введение контроля над потоками капитала - неужели нас ждет это в ближайшем будущем? Как бы там ни было, валютный курс быстро превращается в насущную проблему.
SEK – Ослабление кроны в паре с евро кажется слишком слабым, учитывая хорошие данные по Европе и положительный настрой рынка.
NOK – EURNOK почти не участвовала в бычьем забеге евро, это значит, что NOK может протестировать недавние максимумы, пока цены на нефть растут.