На мировых рынках сохраняется интерес инвесторов к защитным активам
На валютных торгах в четверг на KASE преобладали продажи валют. По итогам торгов курс по паре USDKZT снизился на один тенге до 378,01 тенге за доллар при увеличении объёма торгов более чем два раза в сравнении со средой, до 210,7 млн долларов США (+120,6 млн долларов). Тенге также укрепился в паре с российским рублём (на три тиына до 5,87 тенге за рубль), китайским юанем (на 15 тиынов до 54,51 тенге за юань) и евро (на 1,84 тенге до 421,6 тенге за евро). Отметим, что 27 мая завершается срок оплаты ряда важных для недропользователей налогов за первый квартал 2019 года (в частности, рентный налог и НДПИ).
На текущий момент (10:29 ALA) курс по паре USDKZT составляет 379,70 тенге за доллар, что на 1,69 тенге выше средневзвешенного уровня закрытия вчерашних торгов.
Диаграмма 1. Курс USDKZT:
Источник: KASE
Ставки денежного рынка в четверг продемонстрировал минимальное изменение. Так, композитный индикатор денежного рынка, MM Index, вчера вырос на один б.п. до 7,92% годовых. Доходность операций репо овернайт осталась на уровне 8,0% годовых при объёме торгов в 214,3 млрд тенге, тогда как операции своп со сроком на один день подорожали на 4 б.п. до 7,13% годовых при объёме торгов, равном 23,5 млрд тенге.
В то же время спрос на недельные ноты НБРК был относительно высоким и составил 154,0 млрд тенге, тогда как объём размещения составил 152,0 млрд тенге при средневзвешенной доходности 8,67% годовых. Тем временем открытая позиция НБРК немного снизилась и по состоянию на 22 мая находится вблизи 4,4 трлн тенге нетто-задолженности.
Нисходящая динамика индекса KASE продолжилась в четверг – индекс снизился на 0,21% до 2 284,35 пунктов (-2,1% с начала месяца). Тем временем вчерашнее снижение индекса KASE было связано с уменьшением стоимости акций KAZ Minerals на 4,02%. Акции KAZ Minerals дешевеют на фоне снижения цен на цветные металлы и, в частности, на медь, что происходит в том числе на фоне растущего напряжения в торговых отношениях между Вашингтоном и Пекином, а также при снижении показателей экономического роста в КНР. Так, стоимость меди на LME за последний месяц снизилась на 8,9% до 5,86 тыс. долларов за тонну. Между тем стоимость акций АО «Народный сберегательный банк Казахстана» выросла в цене на 0,93%, а долевые бумаги АО «Банк ЦентрКредит» подорожали на 0,61%. Также отметим, реакция рынка на новость о том, что «Казахтелеком» выкупает у шведских партнёров оставшиеся 49% местного Tele2, была относительно спокойной. Так, стоимость акций АО «Казахтелеком» вчера выросла лишь на 0,36%. При этом с локального минимума 25 апреля бумага выросла более чем на 17%.
Диаграмма 2. Стоимость тонны меди:
Источник: LME
На мировых рынках сохраняется повышенный интерес инвесторов к защитным активам. В частности, стоимость золота вчера выросла на 0,78% до 1 284,6 долларов за унцию, доходность 10-летних гособлигаций США снизалась на 7 б.п. до 2,32% годовых, курс по валютной паре USDCHF снизился на 0,66%, а по паре USDJPY снизился на 0,73%. Уход инвесторов в защитные активы связан с эскалацией торгового противостояния между Вашингтоном и Пекином. Вчера, 23 мая, официальный представитель Министерства коммерции КНР Гао Фэн на пресс-конференции заявил, что дальнейшие торговые переговоры невозможны, если США не откажутся от принятых ограничений в отношении китайских компаний. Напомним, что на прошлой неделе США внесли Huawei в черный список, а ряд стран и компаний сообщили о прекращении сотрудничества с китайской компанией. Между тем статданные по экономике США также были негативны, что оказало давление на американскую валюту. В частности, индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США в мае снизился до 50,6 пунктов с 52,6 пунктов в апреле, тогда как аналитики ожидали значение в 52,5 пункта. Более того продажи новых домов в США в апреле снизились на 6,9% при ожидании снижения на 2,8%. Так, индекс доллара США вчера снизился на 0,18% до 97,86 пунктов.
На фоне указанных новостей фондовый рынок США также оказался под давлением. Так, высокотехнологичный Nasdaq потерял 1,58%, более широкий индекс S&P просел на 1,19%, а индустриальный Dow Jones снизился на 1,11%.
Нефтяные котировки обвалились в четверг на фоне растущей обеспокоенности по поводу замедления роста мировой экономики, а также роста запасов нефти и слабого спроса на топливо в США. В частности, стоимость барреля эталонной нефти Brent вчера снизилась на 4,2% до 68,0 долларов США за баррель. Напомним, что в среду были опубликованы данные министерство энергетики США, показавшие рост запасов коммерческой нефти за неделю на 4,74 млн баррелей. При этом резервы бензина выросли на 3,72 млн баррелей, а дистиллятов – на 768 тыс. баррелей. Однако, на сегодняшних азиатских торгах нефтяные котировки восстанавливают часть вчерашних потерь. Brent к данному моменту торгуется за 68,55 долларов США за баррель.
Диаграмма 3. Стоимость барреля нефти Brent:
Источник: investing.com
На фоне резко дешевеющей нефти российский рубль в четверг демонстрировал снижение. По итогам торгов пара USDRUB выросла на 0,72% до отметки 64,85 рублей за доллар. При этом от более существенного снижения российской валюты, по мнению аналитиков, сдерживал фактор предстоящих крупных налоговых выплат. В понедельник, 27 мая, в РФ завершится уплата НДПИ, НДС и акцизов, а на следующий день — налога на прибыль, в связи с чем российские экспортеры могут увеличить предложение валютной выручки. Между тем поступающие из-за рубежа в адрес Банка России обвинения в манипулировании валютным курсом абсолютно безосновательны, заявила глава центробанка РФ Эльвира Набиуллина в интервью газете «Известия». «Центробанк закупает валюту для Минфина только в рамках бюджетного правила, которое призвано обеспечивать независимость экономики от нефтяных цен, а не направлено на поддержание того или иного курса рубля» — сообщила Набиуллина.
Источник http://afk.kz