Трамп продолжает обвинять Китай и Европу в манипулировании валютными курсами
По итогам вчерашних торгов на KASE стоимость доллара США выросла на 2,02 тенге, до 384,01 тенге за доллар. Объёмы торгов возвращаются к привычным уровням. Так, вчера на бирже было продано долларов США на сумму 111,5 млн долларов (среднедневной объём в текущем году составляет 124,3 млн долларов США). Между тем стоимость российского рубля выросла на один тиын, до 6,06 тенге за доллар.
На текущий момент (10:23 ALA) курс по паре USDKZT составляет 382,94 тенге за доллар, что на 1,07 тенге ниже уровня средневзвешенного значения вчерашних торгов.
Диаграмма 1. Курс USDKZT:
Источник: KASE
Ставки на денежном рынке снизились в среду. Так, MM Index вчера опустился на 15 б.п. до 8,08% годовых. Тем временем доходность операций репо овернайт снизилась до уроня 8,11% годовых при росте объёма торгов до 256, млрд тенге, с 195,9 млрд тенге во вторник. Свопы со сроком на один день подешевели на 25 б.п. до 7,58% годовых (13,1 млрд тенге).
Объем размещения на вчерашнем аукционе недельных депозитов в НБРК вырос более чем в два раза в сравнении со вторником и составил 161,6 млрд тенге (днём ранее: 74,5 млрд тенге). При этом спрос со стороны рынка был удовлетворён в полном объёме, а средняя доходность депозитов составила 9,05% годовых.
Индекс KASE практически не изменился за вчерашний день – плюс 0,03%, до 2 282,51 пунктов. В составе индекса подорожали акции пяти из семи компаний. Максимальный рост продемонстрировали долевые бумаги АО «Народный банк Казахстана» (+0,74%), KAZ Minerals (+0,72%) и АО «Банк ЦентрКредит» (+0,59%). Однако, снижение стоимости акций Kcell (-1,96%) и АО «КазТрансОйл» (-0,16%) свели рост индекса к минимуму.
Тем временем фондовый рынок США продолжает обновлять исторические максимумы. Индустриальный индекс Dow Jones вчера вырос на 0,67%, более широкий индекс S&P поднялся на 0,77%, а высокотехнологичный Nasdaq прибавил 0,74%. При этом все три индекса находятся на максимальном уровне. Президент США Дональд Трамп не остался в стороне и поздравил общественность в Твиттере с тем, что рынок акций США поставил новый рекорд. Затем Дональд Трамп в очередной раз призвал ФРС смягчить политику, обвиняя Китай и Европу в манипулировании валютными курсами. «Китай и Европа занимаются масштабными валютными манипуляциями и вливают деньги в свои (финансовые) системы, чтобы конкурировать с США. Нам нужно зеркально ответить, иначе мы останемся дурачками, которые сидят и вежливо смотрят, как другие страны играют в свои игры, как они это делают уже многие годы!», - написал Трамп в Твиттере.
Диаграмма 2. Индекс S&P:
Источник: investing.com
В пользу снижения ставок ФРС выступают и статданные по экономике США. Опубликованная вчера статистика по рынку труда была хуже ожиданий. Так, данные ADP показали рост числа рабочих мест в частных компаниях США в июне на 102 тыс. мест, тогда как ожидался рост на 140 тыс. мест. Показатель за май был пересмотрен до 41 тыс. с 27 тыс. ранее. Более того, Министерство торговли сообщило о том, что производственные заказы в США мае снизились на 0,7%, после снижения на 1,2% месяцем ранее, тогда как индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) США от ISM в июне снизился до 55,1 пунктов (с 56,9 пунктов).
Слабые статданные и ожидания смягчения ДКП ФРС перевешивали друг друга, что привело к тому, что индекс доллара США не изменился за последние сутки, оставшись на уровне 96,72 пунктов. Тем временем доходность гособлигаций США продолжает снижаться. В частности, доходность 10-летних трежерис находится на уровне 1,95% годовых, что является минимумом с ноября 2016 года.
Диаграмма 3. Доходность 10-летних гособлигаций США:
Источник: investing.com
Нефтяные котировки выросли в среду на фоне данных от EIA по запасам нефти в США. Так, на неделе, закончившейся 28 июня, запасы коммерческой нефти США снились на 1,1 млн баррелей, тогда как ожидалось снижение на 3,0 млн баррелей. Однако, меньшее снижение запасов, чем ожидалось, было связано с ростом импорта и снижением экспорта нефти. Так, на прошлой неделе США в среднем импортировали 7,6 млн баррелей нефти в сутки, что практически на миллион баррелей выше, чем неделей ранее. Тем временем экспорт нефти снизился на 780 тыс. баррелей, до 3,0 млн баррелей в сутки. За вчерашний день стоимость эталонной нефти марки Brent выросла на 2,31%, до 63,84 долларов США за баррель.
На фоне восстановления цен на нефть российский рубль в среду продемонстрировал нейтральную динамику. По итогам торгов пара USDRUB закрылась на отметке 63,32 рублей за доллар (+0,02%). Между тем спрос на рублёвые активы немного снизился. Минфин России на аукционе в среду разместил облигации федерального займа с погашением в мае 2034 года на 14,6 млрд рублей при спросе в 26,9 млрд рублей. Цена отсечения составила 98,585% от номинала, доходность по цене отсечения — 7,54% годовых. Во вторник Минфин России сообщил, что на аукционе 03 июля предложит облигации федерального займа одного выпуска на 20 млрд рублей. Вместе с тем поддержку рублю в ближайшее время может оказать снижение объёма интервенций в июле. Минфин РФ снизит плановый объём покупки валюты в рамках бюджетного правила с 05 июля по 06 августа до 231,0 млрд рублей с 310,3 млрд рублей в июне.