Золото
Цена золота выросла на прошлой неделе к уровню сопротивления 1516 долларов за тройскую унцию. Спрос на безопасные активы вырос в начале недели на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке.
США заявили, что вводят санкции против национального банка Ирана после нападения на нефтяные объекты в Саудовской Аравии в минувшие выходные, при этом иранское правительство отрицает причастность к нападению.
Федеральный резерв ожидаемо снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов, золото отреагировало снижением к минимальному значению с середины августа 1483 доллара за тройскую унцию. Развернувшись от нового локального минимума, котировки выросли к концу сессии почти на 30 долларов. Золото консолидируется в широком диапазоне у ключевого уровня 1500 долларов за унцию, и с большой вероятностью эта тенденция продолжится в ближайшее время. Любые снижения в область уровня 1480 будут временными, и цена вернется к текущим уровням и выше.
Глобальный восходящий тренд золота сохраняет актуальность. Забастовка на нефтедобывающем предприятии в Саудовской Аравии еще сильнее подняла градус напряженности на Ближнем Востоке. Администрация Трампа объявила о новых санкциях, но пока воздерживается от военного удара. Иран объявил, что любые военные действия приведут к большой войне.
Торговый конфликт между США и Китаем остается неразрешенным, хотя стороны возвращаются за стол переговоров с более оптимистичным настроем. Brexit остается неизвестным фактором для рынков, жесткий вариант выхода Великобритании из Евросоюза может привести к резкому росту котировок. Геополитические проблемы продолжают влиять на рыночные настроения и поддерживают спрос на золото. Текущим результатом этих опасений является продолжение консолидации золота и формирование базы на уровне 1500 долларов за унцию.
Экспорт швейцарского золота в августе вырос до самого высокого уровня с 2016 года, поскольку увеличившийся спрос со стороны Великобритании продолжает компенсировать недавнее снижение поставок в Азию. Импорт золота в Лондон в прошлом месяце достиг семилетнего максимума, вызванного ростом спроса инвесторов на безопасные активы. Опасения мирового роста экономики в сочетании с сохраняющимися рисками Brexit удерживают спрос на биржевые фонды, обеспеченные золотом на максимально высоком уровне.
Объем биржевых торгов золотом в Китае в августе достиг нового абсолютного максимума. В течение трех месяцев объем торговли удерживается выше уровня 2 000 тонн. Спрос на физическое золото в Китае по-прежнему снижен, хотя и восстановился от пятимесячного минимума, достигнутого в июле. Спрос на ETF, обеспеченные золотом, в Китае снова показал значительный рост, продолжая тенденцию середины мая. Китайские инвесторы увеличивают долю золотых ETF в своих портфелях, чтобы застраховаться от новых падений курса национальной валюты и высоких рисков торгового конфликта с США. Рост цен на золото также способствовал привлечению новых инвесторов.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем рост цены золота к уровням сопротивления 1518, 1520, 1525, 1528 и 1532 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Нефтяные рынки на прошлой неделе резко выросли после удара беспилотников по одному из самых больших в мире предприятий по переработке нефти. Атака привела к росту цен на нефть на 20% в начале утренних торгов в понедельник. Несмотря на падение добычи на 5.7 миллионов баррелей в сутки, источники в Саудовской Аравии и ОПЕК быстро подтвердили, что экспорт нефти будет быстро восстановлен. В результате цены упали на 6% во вторник утром и продолжили падение на снижении запасов сырья в тот же день. К окончанию недельной сессии нефть WTI достигла уровня 58.38 долларов за баррель.
Саудовская Аравия быстро подтвердила своим азиатским торговым партнерам, что сможет поставлять все контрактные объемы. До сих пор не было сообщений о падении поставок, хотя в четверг утром появились слухи, что саудовцы обратились с просьбой купить дополнительные объемы сырой нефти из Ирака. В целом можно утверждать, что Саудовская Аравия смогла быстро минимизировать возможные потери и, если на следующей неделе не появится новой информации о падении экспорта, тогда нефть WTI удержится от дальнейшего роста. Текущий уровень цены показывает, что рынки не полностью верят заявлению Саудовской Аравии о полном восстановлении добычи к концу сентября.
События завершившейся недели, как с фундаментальной, так и с технической точки зрения, кардинально изменили картину. Даже после снижения во второй половине недели цена нефти остается значительно выше уровня закрытия прошлой пятницы. Существует высокая вероятность того, что Саудовская Аравия может быть слишком оптимистична в своих оценках ущерба. Даже если это не так, и саудовцы действительно смогут полностью восстановить поставки до конца сентября, атаки подчеркивают фактор риска, который рынки в основном игнорировали до прошлой недели. Напряженность на Ближнем Востоке не является чем-то новым, но в настоящее время степень риска вышла на новый уровень. Эффективность целенаправленных ударов беспилотников позволяет иранцам, какими бы слабыми они ни были, нанести реальный ущерб, и атака прошлой недели не станет последней. Аналогичный удар месяц назад получил гораздо меньшую огласку, поскольку поставки нефти не пострадали, но обе атаки с небольшой разницей во времени показали, насколько уязвимы саудовские нефтяные месторождения. С точки зрения рынка в ближайшем будущем не должно быть новых успешных атак, чтобы удерживать цены на нефть высокими. Оценка рисков обеспечит поддержку, особенно с учетом технических перспектив.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем незначительный рост нефти марки WTI к уровням сопротивления 58.50, 58.80, 59.00, 59.30 и 59.65 долларов за баррель.
Криптовалюты
Основные криптовалюты торговались разнонаправленно на прошлой неделе, причем сохранялась тенденция, при которой Bitcoin снижался, а часть альткоинов укреплялась в цене. В итоге Bitcoin опустился к ключевому уровню 10 000 долларов, Ethereum вырос к отметке 208 долларов, а цена XRP достигла значения 0.2730. Общая капитализация рынка криптовалют 264 миллиардов долларов.
Из-за высокой нагрузки в сети Ethereum разработчики предпринимают усилия по увеличению размера блока. Согласно твиту от майнингового пула Bitfly, в настоящее время проводятся тесты по увеличению лимита газа до 10 миллионов, что приведет к росту общей мощности на 25%. Это решение может повысить производительность сети и снизить комиссионные за транзакции. Также крупная платежная система BitPay добавил поддержку Ethereum.
Положительные новости сделали криптовалюту одним из лидеров недели и поддержали рост выше ключевого уровня 200 долларов. Ethereum пробил 20-дневную среднюю скользящую линию, но не смог преодолеть сильный уровень сопротивления 220 долларов и потерял почти 3% в выходные. Если в ближайшие дни котировки смогут закрепиться выше уровня 200 долларов, то вероятно, протестируют уровни 220 и 235 долларов.
Компания Ripple подала ходатайство об отказе в рассмотрении иска SEC, который заявляет о нарушении законов США о продаже ценных бумагах. Ripple заявляет, что токен XRP не является ценной бумагой. Еще один аргумент компании в том, что она не продавала XRP напрямую истцам. На прошлой неделе токен вошел в топ-5 лучших по росту цены, и это свидетельствует о крепкой позиции Ripple в судебном преследовании. Котировки удерживали сильную поддержку на уровне 0.2450 долларов последние три недели, что показывает высокий спрос покупателей на низких ценовых уровнях. С текущих уровней можно ожидать еще одну попытку пробоя скользящих средних, и в случае успеха XRP вырастет к уровню сопротивления 0.3000 долларов.
Цена Bitcoin резко снизилась в ночь на четверг, потеря почти 500 долларов за час привела к ликвидациям большого количества длинных позиций на биржах. Незадолго до падения цены главной криптовалюты появилась информация, что правительство Китая планирует изгнать из страны майнинговую индустрию и проводит инспекцию в автономном районе Внутренняя Монголия, чтобы устранить незаконные операции по добыче Bitcoin. Этот шаг отражает общенациональный план поэтапного отказа от майнинга криптовалют. Предложенный правительством план в апреле состоит в том, чтобы полностью вытеснить индустрию добычи цифровой валюты из Китая. Торговля и владение криптовалютами является незаконной в Китае, как часть более широкого валютного контроля, но цифровые валюты широко распространены на черном рынке.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю ожидаем восстановления Bitcoin к уровням 10 100, 10 150, 10 250, 10 400 и 10 500 долларов. Ethereum может продолжить рост к отметкам 210, 212, 215, 220 и 225 долларов, а XRP - укрепиться к уровням 0.2750, 0.2780, 0.2800, 0.2850 и 0.2900 долларов.
Андрей Евгеньев, аналитик MaxiMarkets
Источник https://ru.investing.com