Brent за день подорожал на 9,35%
Настроения на рынках США заметно улучшились после праздников. Инвесторы позитивно восприняли новость о том, что делегация США планирует отправиться в Пекин 07 января 2019 года для проведения с представителями Китая переговоров по вопросам торговли. К тому же, праздничные продажи в США в 2018 году выросли на 5,1% по сравнению с годом ранее до более чем 850 млрд долларов, что является самым сильным ростом за шесть лет. Новости среды оказали заметную поддержку фондовому рынку США. Так, индустриальный индекс Dow Jones вырос на 4,98%, высокотехнологичный Nasdaq подскочил на 6,16%, а более широкий индекс S&P прибавил 4,96%. Рост фондового рынка оказал поддержку и американской валюте. Индекс доллара США вырос на 0,48% до 97,01 пунктов.
Тем временем доходность 10-летних гособлигаций США выросла на 5 б.п. до 2,8% годовых. Однако, ситуация с гособлигациями США неоднозначна с точки зрения спроса. Так, вчера Казначейство США провело аукцион по размещению пятилетних бумаг объёмом 41 млрд долларов США. Доходность бумаг составила 2,65% против 2,88% годовых при предыдущем аукционе. Однако, как и в ходе аукциона, проведённого в понедельник, самым большим сюрпризом стало снижение спроса. Так, спрос превысил предложение в 2,09 раза против 2,49 раза при прошлом аукционе, что является минимумом с июля 2009 года. Напомним, что на аукционе проведённом 24 декабря был зафиксирован минимальный спрос на двухлетние бумаги с декабря 2008 года.
Диаграмма 1. Доходность пятилетних нот Казначейства США:
Источник: investing.com
Снижение опасений по поводу замедления роста экономики США и усилившиеся надежды на скорое разрешение торговых споров между США и Китаем также поддержали нефтяные котировки. Так, стоимость эталонной нефти Brent вчера выросла на 9,35% до 55,19 долларов США за баррель. Отметим, что это максимальный однодневный рост с 30 ноября 2016 года, когда было подписано историческое соглашение о сокращении добычи в рамках договора ОПЕК+.
Диаграмма 2. Стоимость барреля нефти Brent:
Источник: investing.com
Российский рубль к вечеру среды отыграл большую часть дневного снижения на фоне значительного роста котировок нефти. Отмечаем, в течение вчерашних торгов курс доллара США повышался выше отметки 69,0 рублей за доллар, однако по итогам дня закрылся с незначительным ростом на 0,05% до 68,70 рублей. Между тем вчерашний аукцион Минфина РФ по размещению ОФЗ прошёл удачно: ведомство в полном объёме разместило ОФЗ серии 25083 с погашением в декабре 2021 года на 7,29 млрд рублей при спросе в 19,94 млрд рублей (средневзвешенная доходность – 8,30% годовых). При этом согласно актуальным данным Банка России доля ОФЗ РФ, находящихся в собственности иностранцев, за ноябрь сократилась на 0,3 процентного пункта по сравнению с октябрём - до 24,7% по состоянию на 01 декабря. Восстановление позиций вчера отмечалось и на российском фондовом рынке - к закрытию рублёвый индикатор Мосбиржи повысился на 0,79%, долларовый индекс РТС — на 0,43%.
Резкий рост Уолл-стрит и цен на нефть оказывают поддержку азиатским фондовым рынкам на сегодняшних торгах. К данному моменту японский Nikkei растёт на 4,0%, корейский KOSPI прибавляет 0,2%, Shanghai Composite – плюс 0,56%, а гонконгский Hang Seng набирает 0,66%.
Нацвалюта с некоторым лагом вчера отыгрывала ухудшение внешнего фона. По итогам валютных торгов в среду биржевой курс доллара США повысился на 2,48 тенге до 373,56 тенге за доллар. При этом объём торгов составил 129,85 млн долларов. Тем временем курс рубля к тенге не изменился – 5,42 тенге за доллар. Отметим, что на момент закрытия торгов на KASE, доллар США дорожал к российскому рублю на Московской бирже на 0,9%.
На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:30 AST) торгуется на уровне 374,80 тенге за доллар, что на 1,24 тенге выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.
Диаграмма 3. Курс USDKZT:
Источник: KASE
Ставки на денежном рынке тем временем продемонстрировали некоторую восходящую динамику – средневзвешенная доходность однодневных операций репо составила 8,42% годовых (+10 б.п.), в то время как сделки однодневного валютного свопа под доллар США подорожали на 34 б.п. до 7,53% годовых. При этом спрос на краткосрочную ликвидность немного повысился – суммарный объём сделок однодневном валютным свопом составил 100,7 млрд тенге, тогда как объем торгов репо овернайт вырос в 2,6 раза в сравнении со вторником – до 251,6 млрд тенге.
В среду финансовый регулятор провёл два аукциона, разместив при этом ноты со сроком обращения семь и 182 дня. Спрос на недельные ноты был удовлетворён в полном объёме – были проданы бумаги на 237,1 млрд тенге при доходности 8,78% годовых. Объём размещения полугодовых нот был значительно ниже – 59,6 млрд тенге при доходности 8,88% годовых, а спрос составил 70,1 млрд тенге. Тем временем заложенность НБРК по нотам в обращении находится вблизи 3,8 трлн тенге.
Казахстанский рынок акций в среду продемонстрировал позитивную динамику – индекс KASE поднялся до отметки 2 271,57 пунктов (+0,65%) при низком объёме торгов в 24,8 млн тенге. Локомотивом роста индекса стали долевые бумаги Kcell, подорожавшие на 3,0%. Тем временем незначительно подешевели акции БЦК (-0,21%) и Казахтелекома (-0,12%).