Доходность ЕНПФ всегда подвергалась критике, даже когда она перешагнула уровень инфляции. Председатель правления Народного банка Умут Шаяхметова также обеспокоена доходностью своих пенсионных накоплений. В эксклюзивном интервью корреспонденту центра деловой информации Kapital.kz банкир рассказала, почему она за частных управляющих активами ЕНПФ, в каком случае банку будут интересны деньги госфонда, о налогах и намерен ли банк сокращать свой штат.
- Умут Болатхановна, в марте вы говорили, что сузили свою банковскую маржу. Вы подчеркивали, что если ранее маржа находилась в коридоре 3-4%, то сейчас она снизилась до 2%. Одновременно вы уточнили, что все банки ужимаются по марже. Какова ситуация сейчас?
- Чистая процентная маржа банка по сравнению с прошлым годом снизилась с 6,5% до 5,5%.
- Как вы думаете, изменится ли ситуация к концу года?
- Скорее всего, маржа будет продолжать снижаться. Объясню, процентные ставки по розничным депозитам растут медленнее, чем ставки по вкладам юридических лиц и также быстро снижаются. Вспомним, не так давно упали ставки по депозитам для юридических лиц, мы уже принимаем средства на такие вклады под 0%, хотя в январе ставка по таким депозитам могла доходить до 8%. Соответственно, можно сказать, что регулировать процентные расходы более оперативно можно через ставки по вкладам для юрлиц, медленнее — через физлиц.
- В настоящее время в мажилисе рассматривается законопроект «О коллекторской деятельности». В рамках этого документа предполагается, что коллекторы не будут иметь права работать с заемщиками, у которых в залоге по кредиту будет единственное жилье. Как вы относитесь к этой инициативе?
- Сейчас эта норма уже применяется, она есть в законодательстве. Мы, как правило, не отдаем такие кредиты, подкрепленные только единственным жильем заемщика, коллекторам. Банк не имеет права выселять заемщика из его единственного жилья.
- Поговорим о деньгах ЕНПФ... На прошлой пресс-конференции вы говорили, что ваш банк отказался от средств пенсионного фонда. Всего было два аргумента, почему вы пошли на этот шаг — дороговизна ресурсов и то, что средства от ЕНПФ «пришли слишком поздно». Пересмотрели ли вы сейчас свою позицию?
- В этом году мы не планируем привлекаться через пенсионный фонд.
- Ставка, под которую ЕНПФ хотел разместить деньги в банках, составляла 7-8%?
- Выше... Кстати, в этом году пенсионный фонд ни у одного коммерческого банка не приобрел облигаций и не размещался через депозиты. Если же ЕНПФ захочет выйти на банковский рынок, то мы будем присматриваться к его условиям в будущем.
- Какая ставка привлечения для вас будет интересна?
- Все-таки, по моим ожиданиям, ставки привлечения будут падать. Мы уже видим, что базовая ставка снижается, инфляция будет сжиматься. Плюс к этому можно сказать, что на рынке есть избыточная ликвидность, на текущие депозиты по юридическим лицам мы ее привлекаем по очень низким ставкам. Соответственно, привлекаться у того же ЕНПФ под 10% не совсем выгодно. Но если от ЕНПФ будут долгосрочные, допустим, семилетние деньги – это интересно. Потому что мы понимаем, что после привлечения средств под 10% можно эти ресурсы разместить в долгий кредит под 14% и получить маржу. И нам комфортно, и клиенту. Так, заемщик, имея заем под 14%, понимает, что банк не повысит ему ставку, несмотря на кризис.
Если же говорить про внешние рынки, то там ставки очень низкие. Нам предлагают разместить евробонды под 5,5%. Мы будем думать над этим предложением, на следующий год мы намерены погасить евробонды на 630 млн долларов. Отмечу, что нам комфортно и мы легко сможем погасить эти бумаги за счет нашей ликвидности.
- Глава Нацбанка Данияр Акишев ранее подчеркивал, что рассматривается возможность продления налоговых льгот по списанию плохих кредитов. Не могли бы вы уточнить, налог при списании выплачивается и по рознице, и по юридическим лицам?
- При списании кредитов для физлиц мы всегда платили индивидуальный подоходный налог (ИПН). Налоговая передышка по списанию «токсичных» займов была только по юрлицам — 2014-2015 годы. Мы часто обсуждали с финрегулятором, чтобы он освободил банки от ИПН. Сейчас же Нацбанк планирует убрать налог только с тех заемщиков, которые участвовали в госпрограмме рефинансирования ипотеки, остальные пока в стороне.
- Если посмотреть на кредитный портфель банков, то можно увидеть, что они меньше стали кредитовать строительный сектор. С чем связан данный тренд?
- Банкиры не уверены, насколько активно будет продаваться строящаяся недвижимость, упадут на нее цены или вырастут. Исключение — объекты, построенные на госсредства. Сегодня мы видим, что в целом цены на жилье падают, продажи идут медленно, поэтому кредитные риски для банков возрастают. Многие банки закрыли ипотечные программы, наш банк предоставляет жилищные кредиты, но в небольших объемах.
- Вопрос о передаче частным управляющим в управление пенсионных активов обсуждается достаточно долго. Но недавно Нацбанк наконец объяснил ситуацию. В августе Данияр Акишев уточнял, что процесс затормаживается в связи с тем, что сейчас не создана законодательная база, для того чтобы дать возможность управляющим компаниям управлять активами ЕНПФ. Как вы думаете, к какому году законодательство все-таки сформируется?
- Вспомните, ранее заявлялось, что передача в управление активов ЕНПФ частным управляющим будет осуществлена в 2015 году, потом срок был сдвинут до начала 2016 года, потом до второго квартала текущего года... На рабочих группах этот вопрос по срокам обсуждается, но конкретного по нему решения пока нет. Мы со своей стороны попросили, чтобы был обозначен какой-то срок по разработке законодательства по частным управляющим... В принципе, нам пообещали обозначить точные сроки, но пока не обозначили. Все-таки считаю, что нужно ставить жесткие сроки по формированию законодательной базы, оговаривающей требования к управляющим. Хотелось бы, чтобы этот срок был намечен на 2016 год. А с 2017 года уже можно запускать процесс управления активами частными компаниями.
- Вы как вкладчик довольны доходностью ЕНПФ?
- Нет, не довольна. Той доходности, которую показал ЕНПФ, а именно 15-16% годовых, недостаточно. За счет частных управляющих пенсионный фонд мог бы зарабатывать больше — за счет конкуренции. Например, наша «дочка», занимающаяся инвестициями, показала доходность в 30%.
- Ранее вы говорили о том, что Народный банк первую половину 2016 года «будет жить в режиме жесткой экономии». В марте вы заявили, что банк объявил мораторий на прием в банк новых сотрудников. Как у вас сейчас обстоят дела?
- Действительно, в первом полугодии мы сократили свои расходы на рекламу, маркетинг, мы не выплатили переменную премию нашим сотрудникам за первый квартал. В первом полугодии снизили затраты на командировочные, тренинги. Со второго полугодия мы пока не вернулись к тому уровню затрат, который был в 2015-м. Хотя понемногу начинаем тратить ресурсы на командировки, тренинги.
- Штат не сокращали?
- Нет.
- И не планируете?
- Не планируем.
- Строительство ТРЦ MEGA Silk Way в Астане планируется реализовать через привлечение 15 млрд тенге от ЕНПФ на 15 лет. Заемщиком перед ЕНПФ выступит БРК, который привлечет пенсионные средства под 15% годовых. Заемщиком БРК в этом проекте будет компания «Байтерек девелопмент», которая получила эти деньги под 16,5%. При этом гарантией возврата пенсионных средств будут деньги на залоговом счете «Байтерек девелопмент». Конечная ставка для MEGA Silk Way составит 18,5%. Как вы считаете, насколько это рыночная ставка?
- В настоящее время тренд таков, что ставки по займам на длинные сроки постепенно снижаются. Эта тенденция продолжится, если цена на нефть и объем ликвидности останутся на прежнем уровне. Поэтому считаю, что ставку по займу в 18,5% владельцу MEGA «отстучать» будет очень тяжело.
- Но гарантом возврата будет, по сути, БРК...
- При неисполнении обязательств по займу в конце концов все соки выжмут из MEGA Silk Way, поэтому думаю, что им будет тяжело. Каждый участник кредитного процесса получил свою маржу, ничего не делая, не неся никакой добавочной стоимости, весь конечный риск все равно сядет на конечного заемщика.