Львиную часть убытков на $1,4 млрд, или 2,64% к активам фонда, принесли акции, портфель которых Нацбанк намерен нарастить в следующие три-пять лет.
Инвестиционная доходность Национального фонда Казахстана в 2018 году в результате инвестопераций с валютными активами составила $1,431 млрд. Другими словами, в базовой валюте фонда – долларе – убыток составил 2,64%, что является историческим антирекордом за всю историю существования фонда. Об этом заявило Министерство финансов Казахстана в ежегодной финотчетности фонда.
Основная часть убытков была сформирована в составе сберегательного портфеля (около 70,6% всех активов фонда), доходность которого составила «минус» 3,13%. В свою очередь, сам портфель разделен на ряд субпортфелей: глобальные облигации, акции и глобальное тактическое распределение активов. Наибольшее снижение показал портфель акций, чья рыночная стоимость рухнула более чем на 10%, или свыше $1 млрд.
Доходность облигаций составила почти «минус» 1%; активов в составе портфеля «Глобальное тактическое распределение активов» – «минус» 3,32%. Суммарная рыночная стоимость валютного портфеля Нацфонда на конец прошлого года составляла $57,987 млрд (94% всех активов); тенговый портфель облигаций казахстанских эмитентов – эквивалент $1,813 млрд (2,94% фонда), а также остатки на тенговом счете на сумму $1,841 млрд (2,99% активов фонда).
Рыночная стоимость сберегательного и стабилизационного портфеля в составе валютных активов фонда составляла $48,817 млрд (84,18% активов) и $9,17 млрд (15,82% валютных активов фонда) соответственно.
География инвестиций сберегательного портфеля на начало текущего года представлена такими странами, как: США (45,88%), страны еврозоны (15,71%), Великобритания (7,77%), Япония (7,61%), Канада (5,97%), Южная Корея (5,99%), Австралия (4,76%) и другие страны (6,31%). Доходность Нацфонда с момента создания до начала 2019 года составила 76,07%, или на 3,27% годовых ежегодно.
В тенговом выражении убыток от инвестиционной деятельности составил свыше 540 млрд тенге. Однако в результате девальвации тенге на 15% по итогам 2018 года валютная переоценка увеличила размер Нацфонда в тенговом выражении на 3,06 трлн тенге. Таким образом, бумажный тенговый инвестдоход составил чуть более 2,5 трлн тенге.
По итогам 2018 года оплачены расходы по управлению на сумму свыше 18 млрд тенге, из которых 14,6 млрд получено Национальным банком (5,5 млрд – за услуги в 2018 году и 9,1 млрд тенге – за услуги прошлых лет); комиссионное вознаграждение внешних управляющих – 2,76 млрд тенге. Всего за 2018 год начислены расходы по управлению Нацфондом – 12,4 млрд тенге, из которых 8,53 млрд тенге – за услуги Нацбанка. Неоплаченными остаются в большей части услуги Нацбанка, внешних управляющих и кастодианов, а также услуги АО «Единый регистратор ценных бумаг» (ведет учет и хранение тенговых бумаг).
Султан Биманов
Источник inbusiness.kz