Крайне низкий рост кредитования казахстанскими банками не дает оснований для позитивных прогнозов. Не исключено, что по этому показателю уходящий год для банковского сектора станет значительно хуже прошлого и наихудшим как минимум за последние 10 лет. Но тенденция на смягчение монетарной политики Нацбанком оставляет надежду на изменение ситуации к лучшему уже в следующем году. Однако в это время банки рискуют столкнуться с новыми проблемами. Перспективы высоких темпов роста кредитования экономики банками остаются под большим вопросом, а увеличение объемов проблемных кредитов - наиболее вероятным сценарием. В этом смысле последние данные регулятора о ситуации в банковском секторе, которые, к слову, есть только на начало ноября, не дают поводов для оптимизма. Вопреки продолжающемуся увеличению активов, депозитной базы и ее дедолларизации, темпы роста кредитования составляют весьма скромную величину.
Рост на грани спада
Только за октябрь активы банковской системы выросли еще на 1,3%, до Т25,4 трлн, а за 10 мес. этого года - на 7%. В первую очередь это произошло за счет притока депозитов. За второй месяц осени этот показатель увеличился до Т17,3 трлн, или на 1,5%, а с начала года - почти на 11%.
Причем этот процесс шел на фоне дальнейшего уменьшения долларовых вкладов населения и предприятий, которые за октябрь снизились на 0,8% и 6% соответственно. В свою очередь, продолжали увеличиваться тенговые розничные депозиты - на 7,1%, и корпоративные – на 6,7%. В результате депозитная база в долларах снизилась по рознице с 67% в сентябре до 65,2% в октябре, а по корпоративному сектору - с 52,8% до 49,7%.
Очевидно, что дедолларизация депозитов в первые 2 мес. осени стала следствием укрепления нацвалюты с августа этого года и более высокой ставки по тенговым вкладам.
Однако ситуация с кредитованием по-прежнему напоминает период засухи, из-за которой не приходится ждать хорошего урожая. В нашем случае - высоких темпов роста экономики. Общий объем кредитования банками за октябрь 2016 года повысился на 0,7% - до $12,77 трлн против 0,6% в сентябре. С начала года рост этого показателя составил чуть более 1%. При этом тенговые кредиты за месяц увеличились на 1,5%, до Т8,54 трлн, а в иностранной валюте понизились на 0,9%, до Т4,22 трлн. Удельный вес кредитов в тенге вырос за месяц с 66,4% до 66,9%.
Однако если рассматривать весь ссудный портфель банковской системы, то здесь по-прежнему сохраняются отрицательные тенденции. Несмотря на то, что в октябре он увеличился до T15,5 трлн, темпы его роста составили всего 0,2%. А по итогам первых 10 мес. 2016 года по этому показателю наблюдается спад, который за октябрь уменьшился до 0,2%.
Антистимул для кредитования
Как не раз уже указывал КазТАГ, столь не впечатляющие темпы роста кредитования и негативная динамика с начала года по ссудному портфелю объясняется, в том числе, продолжающейся жесткой денежно-кредитной политикой Национального банка.
Несмотря на то, что в ноябре регулятор в очередной раз снизил базовую ставку на 0,5% - до 12%, она по-прежнему не может стать стимулом для роста кредитования банками, поскольку последним выгодней и безопаснее вкладывать избыточные средства в ноты Нацбанка.
На конец октября объем краткосрочных нот в обращении, размещенных регулятором, составил Т2,56 трлн с эффективной доходностью, например, по 7-дневным и по 12-месячным нотам на уровне 13,25% и 11,48% соответственно. На конец ноября их объем несколько снизился - до Т2,4 трлн, но по сравнению с концом того же месяца 2015 года он вырос в 8,2 раза. При этом средневзвешенная доходность, к примеру, по 7-месячным и 12-месячным нотам составила 12,9% и 11,38%.
Однако ноты регулятора, даже с падающей доходностью в результате снижения базовой ставки, судя по объемам их размещения, по-прежнему остаются более привлекательным инструментом инвестирования для банков, чем кредитование экономики.
«Сейчас ставки Нацбанка достаточно высокие, и они нас сегодня демотивируют кредитовать. Нам интереснее и выгоднее инвестировать в ценные бумаги», - призналась на последней пресс-конференции «Народного банка» в ноябре его председатель правления Умут Шаяхметова.
Примечательно, что вопреки снижению базовой ставки Национальным банком стоимость банковских займов продолжала расти. За октябрь ставки по кредитам выросли еще на 0,6%, а с начала года – на 1,6%, до 15,5%. Причем ставка росла как для корпоративного сектора, так и для розницы. Для корпоративных клиентов за месяц она увеличилась на 0,6%, а с января - на 1%, до 14,4%. Для розничных клиентов этот показатель за октябрь вырос на 0,8% и с начала года - на 2,7%, до 18,6%.
Табель о рангах
Что касается лидирующих банков, то список из топ-5 остается прежним. Первое место по размеру активов продолжает занимать «Казкоммерцбанк». Только за октябрь этот показатель у него увеличился на Т108,8 млрд, или на 2,16%, до T5,15 трлн. В первую очередь это произошло за счет роста депозитов. С начала года они выросли на 5,5%, до более Т3,4 млрд.
Вторую строчку по-прежнему занимает «Народный банк». За октябрь его активы повысились на Т125,7 млрд, или на 2,93%, до Т4,42 трлн, что было вызвано значительным ростом вкладов юридических лиц на Т114,1 млрд.
Третье место сохранил за собой «Цеснабанк». На начало ноября его активы составляли Т2,07 трлн, сократившись за второй месяц осени на Т15,4 млрд, или на 0,73%, из-за снижения вкладов юридических лиц на Т11,2 млрд, или на 1,2%. Однако в октябре банк продемонстрировал один из самых высоких притоков розничных депозитов по сектору в размере Т24,2 млрд.
Вслед за «Цеснабанком» на четвертой позиции расположилась казахстанская «дочка» Сбербанка России. За месяц ее активы увеличились на Т6,3 млрд, или на 0,4%, до Т1,5 трлн - в результате притока депозитов физических лиц на Т9,8 млрд, но на фоне оттока вкладов корпоративных клиентов на Т10,8 млрд.
Замыкает пятерку лидеров «Банк ЦентрКредит». В октябре его активы увеличились на Т28 млрд, или на 2,15%, до Т1,33 трлн.
Примечательно, что только 2 банка из топ-5 нарастили свой ссудный портфель в октябре. Наибольший прирост этого показателя продемонстрировал «Народный банк» - на Т35,6 млрд, или на 1,6%. Вырос за второй месяц осени ссудный портфель и у «Цеснабанка» на 1,1%.
Однако остальные 3 банка - Казком, ДБ «Сбербанк России» и «Банк ЦентрКредит» - показали уменьшение этого показателя. Наибольшее его снижение в октябре произошло у банка «ЦентрКредит» - на Т24,4 млрд, или на 2,7%. Заметно сократился ссудный портфель и у казахстанской «дочки» Сбербанка России - на Т12,7 млрд, или на 1,3%. Наименьшее падение этого показателя среди рассматриваемых банков зафиксировано у ККБ - на 0,3%, или на Т9,7 млрд.
Если анализировать эти банки с точки зрения наилучшей капитализации, а значит, и устойчивости, то первым идет «Народный банк» с показателем k1 - 19% на конец октября. Следом расположился ДБ «Сбербанк России». У него коэффициент достаточности капитала k1 составляет 12%. На третьем месте находится «Казкоммерцбанк», у которого показатель k1 равен 9,3%. Чуть меньше у «Цеснабанка» (8,8%). Наихудший результат из топ-5 показывает «Банк ЦентрКредит», у которого k1 достигает всего 7,7%.
Из этих данных хорошо видно, у каких крупных банков могут возникнуть трудности по выполнению требований регулятора в случае планируемого увеличения им с нового года коэффициентов достаточности капитала с учетом консервационного буфера и системного буфера для системообразующих банков второго уровня (БВУ), в частности, по k1 с 7,5% до 9,5%.
В новый год с новыми проблемами
Несмотря на то, что данные Нацбанка по уровню проблемных кредитов все больше подвергаются критике даже на официальном уровне, на ней все же следует остановиться даже потому, что альтернативной информации по этому показателю нет.
Согласно последним выкладкам регулятора, доля займов с просрочкой выше 90 дней (NPL 90+) за октябрь снизилась до 7,6% против 7,9% в сентябре. Однако доля всех неработающих кредитов, напротив, увеличилась за месяц с 12,9% до 14,3%.
Если говорить о банках с наибольшим количеством проблемных займов в ссудном портфеле на начало ноября, то лидирующее место по доле NPL 90+ уже долгое время занимает казахстанская «дочка» «НБ Пакистана» - 31,86%. Второе место удерживает дочерняя структура российского «Банка ВТБ» с показателем 18,95%. На третьей строчке расположился подконтрольный казахстанским акционерам «АТФБанк». У него доля займов с просрочкой платежей более 90 дней достигает 12,53%. Четвертую позицию занимает казахстанская «дочка» Сбербанка России с долей NPL 90+ на уровне 10,78%. Замыкает пятерку «Народный банк» с показателем 10,1%.
Однако, в отличие от займов с просрочкой платежей более 90 дней, по наибольшей доле всех неработающих кредитов большинство банковских институтов представлено БВУ, подконтрольными казахстанским акционерам. Однако первые 2 места занимают также казахстанские «дочки» «НБ Пакистана» и «Банка ВТБ» с показателями 33,97% и 24,94%, соответственно.
На третьем месте идет «Банк Астаны». У него доля всех NPL от ссудного портфеля достигает 21,59%. На четвертом месте расположился «Банк ЦентрКредит», у которого все просроченные займы составляют 25,81%. Пятое место занимает Bank RBK с показателем 21,08%. Сопоставимая доля всех неработающих кредитов есть только у «АТФБанка» - 20,68%.
С высокой долей вероятности можно утверждать, что с начала нового года показатель NPL вырастет у многих банков. А все дело в том, что с 2017-го регулятор будет рассчитывать неработающие кредиты по новому стандарту. С этого времени к ним будут относиться не только просроченные, но реструктурированные займы. Поэтому не стоит удивляться, что в следующем году доля кредитов с просрочкой платежей окажется больше, чем в году уходящем. Но вопрос насколько, остается открытым.
Тем не менее уже сейчас вполне очевидно, что в следующем году у банков появятся как минимум две новые проблемы. Во-первых, это необходимость уложиться в новые требования регулятора по достаточности капитала и, во-вторых, это рост неработающих кредитов. Причем чем больше может оказаться увеличение этого показателя, тем труднее отдельным банкам будет соблюдать новые нормативы Нацбанка по капитализации без дополнительных вливаний в капитал.
Но будут ли готовы на это акционеры всех казахстанских БВУ? Если нет, то станут ли банки объединяться или же некоторые из них предпочтут лишиться лицензии? Ждать осталось недолго. Ответы на эти вопросы мы получим, скорее всего, уже в следующем году.
Источник: КазТАГ