Нацбанк РК: О ситуации на финансовом рынке в феврале 2018 г.

1. Инфляция и инфляционные ожидания в феврале 2018 года

По данным Комитета по статистике Министерства национальной экономики Республики Казахстан, в феврале 2018 года инфляция составила 0,7%, с начала текущего года – 1,3% (в январе-феврале 2017 года – 1,8%).

Годовая инфляция сложилась на уровне 6,5% и находится внутри целевого коридора Национального Банка на конец 2018 года 5-7%. В структуре инфляции цены в годовом выражении на продовольственные товары повысились на 5,3%, на непродовольственные товары и платные услуги – на 8,4% и 6,2%, соответственно.

В феврале 2018 года наблюдалось снижение инфляционных ожиданий населения. Количественная оценка ожидаемой через год инфляции по результатам опроса населения составила 6,0% и находится ниже фактической инфляции (график 1).

График 1

Инфляция и ожидаемая инфляция

Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики Республики Казахстан,
GfK Kazakhstan

2. Международные резервы и денежные агрегаты в феврале 2018 года

За февраль 2018 года валовые международные резервы Национального Банка увеличились на 0,3% или на 85,3 млн. долл. США до 31,4 млрд. долл. США (с начала года рост на 2,2% или на 689,4 млн. долл. США).

Международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (59,4 млрд. долл. США), составили на конец февраля 2018 года 90,8 млрд. долл. США.

Поступление валюты на счета Правительства и других организаций в Национальном Банке были частично нейтрализованы операциями по пополнению активов Национального фонда, обслуживанию внешнего долга Правительства. Кроме этого, произошло снижение остатков на корреспондентских счетах банков в иностранной валюте.

Денежная база в феврале сжалась на 6,0% и составила 4 893,7 млрд. тенге. Узкая денежная база, т.е. денежная база без учета срочных депозитов банков второго уровня в Национальном Банке, сжалась на 2,7% до 4 584,4 млрд. тенге.

Денежная масса за февраль снизилась на 1,3% и составила 18 692,8 млрд. тенге, наличные деньги в обращении снизились на 1,3% до 1 794,5 млрд. тенге.

3. Операции Национального Банка в области денежно-кредитной политики

В феврале 2018 года базовая ставка составляла 9,75% годовых с коридором +/-1%. Решением Национального Банка с 6 марта 2018 года она была снижена до 9,5% годовых с коридором +/-1% [1] (график 2).

График 2

Динамика базовой ставки и ее процентного коридора

Краткосрочные ноты Национального Банка Казахстана. Объем нот в обращении на конец февраля 2018 года составил 4 001,9 млрд. тенге, увеличившись за месяц на 1,1% (рост с начала года на 25,7% или на 818,4 млрд. тенге).

Объем эмиссии краткосрочных нот за февраль 2018 года составил 5 739,9 млрд. тенге. Было проведено 28 аукционов, в том числе 20 аукционов по размещению 7-дневных нот на сумму 4 259,1 млрд. тенге, 4 аукциона по размещению 1-месячных нот на сумму 1 090,0 млрд. тенге, 1 аукцион по размещению 3-месячных нот на сумму 200,9 млрд. тенге, 1 аукцион по размещению 6-месячных нот на сумму 91,8 млрд. тенге и 2 аукциона по размещению 1-годичных нот на сумму 98,1 млрд. тенге.

Объем погашения краткосрочных нот Национального Банка в феврале 2018 года составил 5 718,8 млрд. тенге.

Средневзвешенная доходность по размещенным 7-дневным нотам составила 8,81%, по 1-месячным нотам – 8,98%, по 3-месячным нотам – 8,94%, по 6-месячным нотам – 8,73%, по 1-годичным нотам – 8,69%.

Инструменты денежно-кредитной политики постоянного доступа. На конец февраля 2018 года объем открытой позиции Национального Банка по операциям прямое РЕПО составил 151,3 млрд. тенге, по операциям обратное РЕПО – 185,3 млрд. тенге, банковских депозитов в Национальном Банке – 282,4 млрд. тенге.

Отрицательное сальдо операций Национального Банка (открытая позиция Национального Банка) на денежном рынке по операциям на открытом рынке и по инструментам постоянного доступа за месяц снизилось на 171,8 млрд. тенге и по состоянию на конец февраля составило 3,1 трлн. тенге.

Индикатор TONIA^[2], который является таргетируемой (целевой) ставкой при проведении операций денежно-кредитной политики на денежном рынке, в феврале 2018 года формировался на уровне нижней границы процентного коридора базовой ставки Национального Банка (график 3). Средневзвешенное значение составило 8,76% годовых (в январе 2018 года – 8,97%).

График 3

Динамика таргетируемого индикатора, %

Формирование кривой доходности. В феврале 2018 года выпуск государственных ценных бумаг со стороны Министерства финансов Республики Казахстан не осуществлялся.

При этом продолжается понижение доходностей вдоль краткосрочного и среднесрочного секторов кривой и постепенная нормализация ее формы (график 4).

График 4

Изменение безрисковой кривой доходности

4. Валютный рынок в феврале 2018 года

В феврале 2018 года обменный курс тенге изменялся в диапазоне 318,68 - 327,32 тенге за доллар США. На конец февраля 2018 года биржевой курс тенге к доллару США составил 320,30 тенге за доллар США, укрепившись за месяц на 0,8% (с начала года укрепление на 3,6%).

В феврале 2018 года общий объем операций по валютной паре KZT/USD составил 14,4 млрд. долл. США (снижение за месяц на 2,0%), в том числе объем биржевых торгов на Казахстанской фондовой бирже – 3,3 млрд. долл. США (снижение за месяц на 12,2%), объем операций на внебиржевом валютном рынке – 11,0 млрд. долл. США (увеличение за месяц на 1,5%). При этом 8,6 млрд. долл. США или 78,2% от общего объема внебиржевых торгов составляют операции одного банка, которые проводятся в основном с зарубежным головным банком в целях хеджирования собственного капитала от валютного риска.

5. Депозитный рынок по состоянию на конец февраля 2018 года

Объем депозитов резидентов в депозитных организациях на конец февраля 2018 года составил 16 898,3 млрд. тенге (сокращение за месяц на 1,3%). Депозиты юридических лиц сократились на 2,2% до 8 867,7 млрд. тенге, депозиты физических лиц - на 0,3% до 8 030,7 млрд. тенге.

Объем депозитов в национальной валюте за месяц сократился на 0,9% до 9 263,9 млрд. тенге, в иностранной валюте – на 1,8% до 7 634,4 млрд. тенге. Уровень долларизации на конец февраля составил 45,2% (в январе – 45,4%).

Депозиты юридических лиц в национальной валюте в феврале 2018 года сократились на 3,1% до 5 248,5 млрд. тенге, в иностранной валюте – на 0,9% до 3 619,2 млрд. тенге (40,8% от депозитов юридических лиц).

Депозиты физических лиц в тенге увеличились на 2% до 4 015,5 млрд. тенге, в иностранной валюте сократились на 2,6% до 4 015,2 млрд. тенге (50% от депозитов физических лиц).

Объем срочных депозитов составил 11 651,7 млрд. тенге, сократившись за месяц на 1%. В их структуре вклады в национальной валюте составили 6 250,5 млрд. тенге, в иностранной валюте – 5 401,2 млрд. тенге.

Средневзвешенная ставка вознаграждения по срочным депозитам в национальной валюте небанковских юридических лиц составила 7,4% (в декабре 2017 года – 8%), по депозитам физических лиц – 11,5% (11,7%).

6. Кредитный рынок по состоянию на конец февраля 2018 года

Объем кредитования банками экономики практически не изменился и на конец февраля 2018 года составил 12 546,6 млрд. тенге. Объем кредитов юридическим лицам в феврале 2018 года снизился на 0,2% до 8 006,3 млрд. тенге, физическим лицам увеличился на 0,4% до 4 540,3 млрд. тенге.

Объем кредитов в национальной валюте увеличился за месяц на 0,3% до 9 346,2 млрд. тенге. В их структуре кредиты юридическим лицам не изменились, а физическим лицам увеличились на 0,6%. Объем кредитов в иностранной валюте уменьшился на 0,8% до 3 200,4 млрд. тенге, в том числе кредиты юридическим лицам уменьшились на 0,6%, физическим лицам – на 3%. Удельный вес кредитов в тенге увеличился за месяц с 74,3% до 74,5%.

Объемы долгосрочных и краткосрочных кредитов за месяц не изменились, составив 10 684,8 млрд. тенге и 1 861,8 млрд. тенге, соответственно.

Кредитование субъектов малого предпринимательства уменьшилось на 2,1% до 2 719 млрд. тенге (21,7% от общего объема кредитов экономике).

В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов банков экономике приходится на такие отрасли, как торговля (доля в общем объеме – 15,6%), промышленность (15,3%), строительство (7,3%), сельское хозяйство (5,3%) и транспорт (4,4%).

В феврале 2018 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным в национальной валюте небанковским юридическим лицам, составила 12,9% (в декабре 2017 года – 13,2%), физическим лицам – 19,4% (19,2%).

7. Платежные системы за январь-февраль 2018 года

По состоянию на 1 марта 2018 года на территории Республики Казахстан функционируют 19 платежных систем, в том числе платежные системы Национального Банка, системы денежных переводов, системы платежных карточек и иные платежные системы.

За январь-февраль 2018 года через платежные системы Национального Банка (Межбанковскую систему переводов денег и Систему межбанковского клиринга) было проведено 6,8 млн. транзакций на сумму 142,0 трлн. тенге (по сравнению с аналогичным периодом 2017 года количество платежей увеличилось на 24,1%, сумма платежей выросла на 1,8%). В среднем за день через указанные платежные системы проводилось 166,8 тыс. транзакций на сумму 3,5 трлн. тенге.

За январь-февраль 2018 года объем произведенных операций с использованием платежных карточек казахстанских эмитентов составил 98,6 млн. транзакций на сумму 2,6 трлн. тенге (по сравнению с аналогичным периодом 2017 года количество транзакций увеличилось на 64,9%, сумма – на 46,2%). Доля количества безналичных платежей в общей структуре операций с использованием платежных карточек казахстанских эмитентов по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года выросла до 61,2% (в январе-феврале 2017 года – 43,9%), доля объема безналичных платежей увеличилась до 28,0% (18,1%).

Выпуск платежных карточек в Республике Казахстан по состоянию на 1 марта 2018 года осуществляли 26 банков и АО «Казпочта», общее количество эмитированных и распространенных платежных карточек составило 19,6 млн. единиц. Сеть обслуживания платежных карточек по состоянию на 1 марта 2018 года представлена следующим образом: 9,7 тыс. банкоматов, 130,0 тыс. POS-терминалов, 869 банковских киосков. На 1 марта 2018 года в Казахстане действовали 81,3 тыс. принимающих к оплате платежные карточки торговых предприятий, что на 18,8% превысило их количество на 1 марта 2017 года.

По состоянию на 1 марта 2018 года на территории Республики Казахстан функционирует 8 зарегистрированных систем денежных переводов и иные системы денежных переводов.

За январь-февраль 2018 года общий объем отправленных через международные системы денежных переводов составил 0,4 млн. переводов на сумму 82,4 млрд. тенге.

Рост объемов переводов денег по сравнению с аналогичным периодом 2017 года составил 67,2%. Из общего объема отправленных переводов за пределы Казахстана направлено 88,2% от общего количества (0,4 млн. транзакций) и 87,0% от общей суммы (71,7 млрд. тенге) транзакций. По Казахстану через системы денежных переводов проведено 11,8% от общего количества (0,05 млн. транзакций) и 13,0% от общей суммы (10,7 млрд. тенге).

Из-за рубежа за рассматриваемый период через международные системы денежных переводов было получено 0,2 млн. транзакций на сумму 37,6 млрд. тенге.

8. Банковский сектор в феврале 2018 года

По состоянию на 1 марта 2018 года банковский сектор Республики Казахстан представлен 32 банками.

Совокупные активы банковского сектора на 1 марта 2018 года составили 23 607,2 млрд. тенге (снижение с начала года на 2,3%). В структуре активов преимущественную долю занимают кредиты – 56,0%, портфель ценных бумаг – 22,5%, наличные деньги, аффинированные драгоценные металлы и корреспондентские счета – 13,7%.

Кредиты, по которым имеется просроченная задолженность более 90 дней (NPL), составили 1 315,8 млрд. тенге или 9,95% от ссудного портфеля.

Провизии по ссудному портфелю сформированы в размере 2 213,6 млрд. тенге или 16,7% от ссудного портфеля (на начало 2018 года – 2 126,4 млрд. тенге или 15,6%).

Размер совокупных обязательств банковского сектора по состоянию на 1 марта 2018 года составил 20 619,2 млрд. тенге (снижение с начала года на 2,4%). В структуре обязательств банков наиболее высокую долю занимают вклады клиентов – 79,9%, выпущенные в обращение ценные бумаги – 6,3%, займы, полученные от других банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций – 3,0%.

Обязательства банков перед нерезидентами Республики Казахстан в совокупных обязательствах снизились по сравнению с началом 2018 года с 5,6% до 5,5%
(до 1 134,6 млрд. тенге).

Совокупный собственный капитал банковского сектора по состоянию на 1 марта 2018 года составил 2 988,1 млрд. тенге, увеличившись за январь-февраль 2018 года на 1,4%.

Чистая прибыль (превышение текущих доходов над текущими расходами) составила 145,1 млрд. тенге.

Чистая процентная маржа и процентный спрэд банков второго уровня по состоянию на 1 марта 2018 года составили 5,27% и 4,25%, соответственно.

9. Страховой сектор в феврале 2018 года

По состоянию на 1 марта 2018 года страховой сектор представлен 32 страховыми (перестраховочными) организациями.

Совокупный объем активов страховых (перестраховочных) организаций на
1 марта 2018 года составил 935,8 млрд. тенге (рост с начала года на 1,0%).

Обязательства страховых (перестраховочных) организаций увеличились с начала года на 1,7% до 522,1 млрд. тенге.

Объем страховых резервов, сформированных страховыми (перестраховочными) организациями для обеспечения исполнения принятых обязательств по действующим договорам страхования и перестрахования, с начала года вырос на 3,7% до 477,5 млрд. тенге.

Собственный капитал составил 413,7 млрд. тенге (рост с начала года на 0,2%).

Страховые премии по состоянию на 1 марта 2018 года увеличились на 3,6% по сравнению с аналогичным показателем 2017 года до 77,6 млрд. тенге, из них объем страховых премий, принятых по прямым договорам страхования, – 66,9 млрд. тенге.

По итогам двух месяцев 2018 года страховые премии по отрасли «страхование жизни» увеличились на 16,4% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года до 10,6 млрд. тенге. Доля страховых премий, собранных по отрасли «страхование жизни», в совокупных страховых премиях составила 13,6% против 12,1% на 1 марта 2017 года.

Объем страховых премий, переданных на перестрахование, составил 21,3 млрд. тенге или 27,4% от совокупного объема страховых премий. На перестрахование нерезидентам Республики Казахстан передано 77,8% от страховых премий, переданных на перестрахование.

Общий объем страховых выплат (за вычетом страховых выплат, осуществленных по договорам, принятым в перестрахование), произведенных с начала 2018 года, составил 12,5 млрд. тенге, что на 5,0% больше, чем за аналогичный период 2017 года.

10. Пенсионная система за январь-февраль 2018 года

Пенсионные накопления вкладчиков (получателей) по состоянию на 1 марта 2018 года составили 7 882,1 млрд. тенге, увеличившись за январь-февраль 2018 года на 101,3 млрд. тенге (1,3%).

За январь-февраль 2018 год произошло увеличение «чистого» дохода от инвестирования пенсионных активов на 29,4 млрд. тенге, который на 1 марта 2018 года составил 2 804,3 млрд. тенге.

Количество индивидуальных пенсионных счетов вкладчиков по обязательным пенсионным взносам (с учетом ИПС не имеющих пенсионные накопления) на 1 марта 2018 года составило 9,6 млн. счетов.

Сумма пенсионных выплат за январь-февраль 2018 года составила 62,8 млрд. тенге.

Основную долю совокупного инвестиционного портфеля ЕНПФ на 1 марта 2018 года, по-прежнему, занимают государственные ценные бумаги РК и корпоративные ценные бумаги эмитентов РК (44,2% и 28,3%, соответственно, от общего объема пенсионных активов).