В январе пенсионный фонд заработал чуть более 18,5 млрд тенге – это в 9,5 раза меньше показателей января 2018, а доходность оказалась значительно ниже инфляции. Фонд потерял там, где месяцами зарабатывал миллиарды, – на переоценке иностранной валюты.
В декабре 2018 ЕНПФ активно инвестировал в казахстанский квазигосударственный сектор и банки. На 83 млрд тенге были приобретены долговые бумаги АО «АстанаГаз КМГ» — оператора строительства магистрального газопровода «Сарыарка» (позже они были проданы на 1 млрд тг). Еще 15 млрд были вложены в облигации АО «ИО «Баспана» — оператора жилищной программы «7-20-25».
Холдинг «Байтерек» получил 38,85 млрд тенге. Еще 43,55 млрд были поделены между пятью банками в рамках облигационной программы для БВУ. Гораздо больше средств — 3,47 трлн тенге — пошло на приобретение однодневных депозитов Нацбанка. Кроме того, были куплены дисконтные ноты Нацбанка на 1,24 трлн и министерства финансов – на 40,2 млрд тенге.
Такое внимание к отечественному рынку (за исключением сделок с Нацбанком) со стороны ЕНПФ – явление не частое
Это и подтвердил январь 2019: ни казахстанские компании, ни банки, ни квазигосударственный сектор не получили от пенсионного фонда ни тиына.
Заметно снизились и вложения в краткосрочные долговые бумаги Нацбанка – 1 трлн 481,3 млрд тенге — в 2,3 раза меньше, чем в декабре (погашено 1 трлн 398,8 млрд). Также ЕНПФ разместил в Нацбанке вклад на 1,474 трлн тенге (погашено на 1,493 трлн) и приобрел долговые бумаги министерства финансов на 45,4 млрд.
Акции «Цеснабанка» проданы с наценкой
Не вложив ничего в казахстанские компании, пенсионный фонд получил от них около 27,7 млрд тенге. Большую часть этих средств принесла продажа финансовых инструментов. Прежде всего облигации АО «Батыс транзит», учредителями которой являются KEGOC и ТОО «Мехэнергострой».
В 2013-14 ЕНПФ приобрел долговых бумаг чуть более чем на 10 млрд тенге. И за 2 месяца до их погашения (назначено на 30 марта 2019 года) продал весь пакет, заработав на этом более 1,1 млрд тенге.
Продал ЕНПФ и все имеющиеся акции «Цеснабанка»
Сделка была оформлена: для этого торги на KASE были продлены до 20.00.
Пенсионному фонду удалось поднять цену: стоимость одной простой акции «Цеснабанка» составляла 1832,5 тенге, тогда как в день продажи котировки подскочили выше 2000 тенге за бумагу. Всего ЕНПФ получил 5 млрд 567 млн тенге.
Купил-продал
Помимо этого, в январе ЕНПФ:
- Продал часть купленных месяцем ранее облигаций АО «АстанаГаз КМГ», выручив 3 млрд тенге.
- Продал часть депозитарных расписок «КазАтомПрома» на 261,8 млн тенге (были приобретены за 2 месяца до продажи).
- Досрочно погасил вклад на 1,6 млрд тенге в Tengri Bank, что составляет чуть меньше трети от всех хранящихся в этом банке денег фонда.
- Досрочно погасил вклад на 126 млн тенге в «Банк Kassa Nova» — более четверти от общего депозита.
- Досрочно погасил вклад на 900 млн тенге в «Народном банке». Изъятие произошло 11 января, хотя, по данным самого ЕНПФ, еще 1 января никаких вкладов не было, как и не произошло их размещений в последующие полторы недели.
Кроме того, произошло погашение основного долга по ценным бумагам «Казахстанской ипотечной компании» (4 млрд тенге), «Евразийского банка» (144,9 млн) и «АБДИ Компани» (563,1 млн).
Депозиты оказались убыточными
Неудачными в этот раз оказались депозиты ЕНПФ в иностранных банках. В сентябре 2018 фонд разместил во французском Credit Agricole вклад на 38,42 млрд тенге, а в январе получил обратно 37,81 млрд. Не сработал и второй вклад в этом же банке, размещенный в октябре и закрытый в конце января: вложили 57,63 млрд, получили 57,1 млрд тенге. Итого – убыток почти в 1,1 млрд.
При этом не совсем понятно, почему так произошло, ведь тенге на дату размещения был сильнее, чем в январе. В день сентябрьского вклада официальный курс доллара составлял 359 тенге, в день снятия – 378,78 (курс евро также немного подрос).
Осенью подобные скачки приносили ЕНПФ миллиарды, но в этот раз что-то пошло не так
Впрочем, от вкладов в Credit Agricole казахстанский пенсионный фонд отказываться не стал и вновь разместил депозит на 59 млрд тенге.
В очередной раз вложены деньги и в другие иностранные банки:
- японский Bank of Tokyo-Mitsubishi получил 47,8 млрд тенге,
- сингапурский DBS Bank LTD – 37,8 млрд тенге,
- французский Societe Generale – 60,5 млрд тенге.
Средняя ставка по всем вновь размещенным вкладам (а они номинированы в долларах) составляет 2,81% годовых.
Госдолг США продолжает приносить миллиарды
На этом инвестиции за рубеж накоплений казахстанцев не заканчиваются. По традиции, ЕНПФ серьезно вложился в госдолг США: в январе было приобретено ценных бумаг правительства Америки на 269,6 млрд тенге
Подобный шаг раз за разом доказывает свою эффективность. Так, в январе были погашены облигации на сумму 240,7 млрд тенге, приобретенные фондом в августе и декабре 2018. Общий доход за несколько месяцев составил 11,3 млрд тенге.
Тут, как и в случае со многими другими иностранными инвестициями, главным источником заработков являются не высокие проценты или надежность эмитентов, а дешевеющий тенге. Условный миллион долларов в нацвалюте сегодня стоит значительно дороже, чем еще полгода назад, что значительно повышает объемы пенсионного фонда.
Было совершено еще одно крупное вложение:
«В отчетном периоде были приобретены индексированные облигации Азиатского Банка развития, имеющего кредитный рейтинг на уровне «AAA», в объеме 15,23 млрд тенге по номинальной стоимости с доходностью, равной инфляции и премии в размере 1,15% годовых», — говорится в сообщении ЕНПФ.
Доходность на минимуме
В целом январь выдался для фонда неудачным: прибыль по сравнению с декабрем 2018 упала в 9,5 раза (со 177 млн тенге), а доходность оказалась в 3,3 раза ниже уровня инфляции.
«В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2019 года составил 18,56 млрд тенге
Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2019 года, составила 0,16%», — говорится в сообщении фонда.
По материалам 365info.kz