Обследование банков второго уровня «Состояние и прогноз параметров кредитного рынка», июль 2014 года

Во 2-м квартале 2014 года  по сравнению с предыдущим периодом динамика роста спроса и предложения изменилась: предложение кредитных ресурсов по всем секторам кредитования незначительно замедлилось; темпы роста спроса нефинансовых организаций незначительно увеличились; отрицательная динамика спроса физических лиц сменилась на положительную, преимущественно за счет роста спроса на ипотечные кредиты.

Доступность кредитов для корпоративного сектора продолжает снижаться. Вместе с тем, в целом государственные инициативы, аналогичные Программе финансирования малого и среднего бизнеса обрабатывающей промышленности, способствуют повышению доступности кредитов и развитию приоритетных секторов экономики. В то же время сохраняющиеся общеэкономические, отраслевые и индивидуальные риски заемщиков, отсутствие долгосрочного фондирования банков ограничивают предложение кредитов и их доступность для корпоративного сектора. При этом потребительское кредитование, как сравнительно более выгодный вид бизнеса для банков в сложившейся ситуации, сдерживается регуляторными ограничениями.   

Регуляторные меры, направленные на ограничение рисков, связанных с избыточным ростом портфеля потребительских займов, в том числе необеспеченных, вынуждают банки пересматривать кредитную политику: если в 2013 году драйвером роста ссудного портфеля банков являлись беззалоговые потребительские кредиты, то в настоящее время акцент банков смещается на наращивание потребительских кредитов под залог недвижимости и автокредитование.

Несмотря на реструктуризацию и взыскание залогов по неработающим займам, существенного улучшения качества ссудного портфеля не происходит. Ускорение процесса улучшения качества ссудного портфеля банки связывают с продолжением функционирования государственных программ, направленных на стимулирование кредитования реального сектора экономики, а также необходимостью совершенствования судебно-исполнительской системы Казахстана, что позволит расширить комплекс мероприятий по очистке ссудного портфеля от токсичных займов.

Рынок кредитования корпоративного сектора

Банки во 2-м квартале 2014 года продолжали придерживаться сдержанной кредитной политики в отношении нефинансового сектора, что отразилось на снижении доступности кредитов для предприятий по сравнению с предыдущим периодом (диаграмма 2). 

Во 2-м квартале 2014 года кредитная политика большинства банков значительных изменений не перетерпела за исключением отдельных банков, которые продолжили ее ужесточение в отношении среднего бизнеса (диаграмма 1)[1].

В целом консервативная кредитная политика и замедление роста предложения со стороны банков обусловлены, по мнению банков, ограниченностью и высокой стоимостью фондирования, а также ожиданиями ухудшения финансового положения некоторых заемщиков. Ожидается, что в 3-м квартале 2014 года кредитная политика в отношении субъектов бизнеса останется на прежнем уровне: 94% банков планируют сохранить ее без изменения, в то время как 3% респондентов прогнозирует ужесточение и столько же банков – смягчения, преимущественно в отношении малого бизнеса.

Диаграмма 1. Изменение кредитной политики в разрезе субъектов кредитования

Источник: НБРК

Диаграмма 2. Изменение спроса и предложения на кредитные ресурсы, % респондентов (корпоративный сектор)

Источник: НБРК

Примечание: Доступность кредитных ресурсов рассчитана как доля предприятий, обратившихся за кредитом, но не получивших их, %

Ожидание роста спроса со стороны нефинансовых организаций, отмеченное в ходе обследования в 1-м квартале 2014 года, во 2-м квартале в целом оправдалось: как и прежде, сохранялся высокий спрос на оборотные средства со стороны предприятий, занятых в секторе торговли, строительстве и сфере услуг, при этом заметное повышение спроса произошло со стороны производственных компаний с целью финансирования основных средств, по мнению банков, преимущественно благодаря государственной программе финансирования малого и среднего бизнеса обрабатывающей промышленности[2], принятой 14 апреля 2014 г. (диаграмма 3). Так, согласно официальным данным Агентства РК по статистике, финансирование инвестиций в основной капитал за счет банковского кредитования во 2-м квартале 2014 года увеличилось на 24,8% по сравнению с предыдущим периодом. Мониторинг предприятий реального сектора также подтверждает некоторое увеличение числа предприятий, использовавших кредиты банков для финансирования инвестиционных проектов (диаграмма 4). Средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам на приобретение основных фондов в июне 2014 года снизилась до 8,8% (тогда как за январь-май 2014 г. она составила 11,5%), что, по итогам мониторинга предприятий, является приемлемой ставкой для предприятий. Таким образом, деятельность государства создает условия для оживления кредитной деятельности банков в отношении малого и среднего бизнеса. 

В 3-м квартале в отличие от 2-го квартала 2014 года меньшее количество банков прогнозирует рост спроса на кредиты: около 68% респондентов ожидают, что спрос останется на прежнем уровне, 23% банков ожидают некоторого роста и всего 9% банков предполагают снижение спроса (в основном банки, не входящие в 10-ку крупнейших).

Диаграмма 3. Изменение финансирования по объектам и целям кредитования	Диаграмма 4. Доля предприятий, финансируемых за счет банковских кредитов*
Источник: НБРК	Источник: НБРК
	Примечание: *по данным мониторинга предприятий реального сектора, проводимым НБРК

Таким образом, ограниченность источников средне и долгосрочного фондирования и высокая доля неработающих займов в банковской системе остаются ключевыми факторами, которые будут влиять на кредитование нефинансовых организаций в предстоящие периоды. Кроме того, геополитические риски создают некоторую неопределенность на рынке, в связи с этим у некоторых банков нет уверенности в притоке ресурсов с внешних рынков капитала. Это приводит к ограничению продаж и не позволяет удовлетворить существующий спрос со стороны корпоративного сектора на кредитные ресурсы в желаемом объеме.

В целом, для большинства банков нынешний уровень процентных ставок по кредитам является приемлемым, поскольку высокая стоимость фондирования и существующий уровень кредитного риска не позволяют банкам значительно снижать процентные ставки (Диаграмма 5).

Диаграмма 5. Средневзвешеннаяпроцентная ставка по кредитам

Источник: НБРК

* Средневзвешенная процентная ставка по кредитам банков, предоставленным в отчетном периоде (без учета межбанковских кредитов и нерезидентов).

II. Рынок кредитования физических лиц

После снижения спроса в прошлом периоде, во 2-м квартале 2014 года на фоне дальнейшего замедления роста предложения кредитов отмечается положительный рост спроса, преимущественно на ипотечные кредиты. В то же время кредитная политика банков в настоящее время направлена на умеренный и качественный рост розничного портфеля с целью ограничения роста количества дефолтов заемщиков.  

Кредитная политика в отношении розничного сегмента во 2-м квартале 2014 года у большинства банков в основном осталась на прежнем уровне, при этом ужесточение некоторыми банками своей политики в большей степени затронуло потребительское кредитование (диаграмма 6). По оценкам банков, основное влияние на некоторое ужесточение кредитной политики оказали введенные в 1-м квартале 2014 года регуляторные меры, направленные на качественный рост необеспеченного портфеля в банках.

Диаграмма 6. Изменение кредитной политики банков

Источник: НБРК

Несмотря на положительную динамику спроса в текущем периоде по сравнению с прошлым периодом, рост спроса остается ограниченным. Так, доля банков, заявивших об увеличении спроса на ипотечные кредиты, выросла всего с 24% в 1-м квартале до 34% во 2-м квартале 2014 года (диаграмма 7).

Диаграмма 7. Изменение спроса и предложения на кредитные ресурсы, % респондентов (физические лица)

Источник: НБРК

При этом данный рост спроса связан с реализацией отложенного спроса со стороны населения на ипотеку после корректировки официального курса тенге, а также предложением отдельными банками привлекательных  программ кредитования для сотрудников корпоративных клиентов, в том числе за счет размещения компаниями депозитов. На потребительском рынке кредитования доля банков, отметивших рост спроса, увеличилась с 22% до 33% (диаграмма 7), поскольку  необеспеченные потребительские кредиты продолжают оставаться наиболее привлекательным продуктом для населения. Вместе с тем, банки в целях поддержания роста кредитования физических лиц начали интенсивно развивать потребительские кредиты под залог недвижимости и автокредитование.

Необходимо отметить, что на фоне некоторого оживления рынка розничного кредитования роста «аппетита к риску» у банков не наблюдается: крупные и средние банки предпочитают работать с наиболее стабильными заемщиками, в том числе в рамках зарплатных проектов. В то же время результаты опроса банков свидетельствуют о том, что банки не ожидают существенного роста риска, связанного с ухудшением финансового состояния физических лиц – только 8% банков акцентировали внимание на этом факторе риска.  

В 3-м квартале 2014 года в целях качественного роста потребительских кредитов 9% банков планируют ужесточить кредитную политику, в то время как основная часть банков (78%) ожидают оставить кредитную политику без изменения, и всего 12% банков - смягчить ее. При этом ужесточение кредитной политики по потребительским кредитам планируют провести в основном отдельные банки с иностранным участием.

Несмотря на повышение активности со стороны населения на ипотечные кредиты и в целом положительную конъюнктуру рынка жилья, тем не менее, кредитная активность банков остается достаточно сдержанной, что проявляется в жесткой системе оценки заемщиков, в том числе в высоких требованиях к первоначальному взносу, тщательном мониторинге платежеспособности и кредитоспособности клиентов. Высокие требования к заемщикам со стороны банков могут незначительно отразиться на кредитной политике по ипотечным продуктам в 3-м квартале 2014 года: 10% банков ожидают ужесточения по ипотечным кредитам, и основная часть банков прогнозирует оставить ее без изменения.

Процентные ставки по потребительским и ипотечным займам все еще остаются на высоком уровне(Диаграмма 8). С 1 квартала 2011 года процентные ставки по ипотечным займам особых изменений не перетерпели, в то время как по потребительским кредитам в целом произошло некоторое снижение. Несмотря на то, что население ждет существенного снижения процентных ставок по займам, по оценкам банков, прогнозировать его в ближайший период пока не приходится. 

Диаграмма 8  Средневзвешеннаяставка по ипотечным и потребительским кредитам

Источник: НБРК

* Средневзвешенная процентная ставка по кредитам банков, предоставленным в отчетном периоде (за исключением нерезидентов).

III. Карта рисков

Во 2 квартале 2014 года основным риском банков продолжал оставаться кредитный риск и риск ликвидности, связанные с сохранением высокого уровня неработающих кредитов в портфеле, в результате затягивания сроков рассмотрения дел по залоговым кредитам в судах, а также ожидания банками принятия постановлений по налоговым льготам при списании проблемных кредитов.

В 3-м квартале 2014 года 24% банков прогнозируют улучшение качества ссудного портфеля, 73% банков предполагают, что показатель останется без изменения. По корпоративному сектору 20% респондентов и столько же по физическим лицам ожидают улучшения качества портфеля, 79% и 70% соответственно прогнозируют, что качество портфеля не изменится (диаграмма 9).

Диаграмма 9. Ожидание изменений качества ссудного портфеля банков

Источник: НБРК

По мнению банков, для снижения уровня NPL необходимо (1) продолжение функционирования государственных программ, направленных на стимулирование кредитования реального сектора экономики, (2) совершенствование судебного исполнения, поскольку, по оценке самих банков, действующее законодательство максимально направлено на защиту интересов заемщиков, в результате исполнительное производство занимает длительный период времени, в течение которого банки несут убытки по неработающим займам.

Необходимо отметить, что в анализируемом периоде, несмотря на снижение восприятия банками рисков, отмечается сохранение кредитного риска и риска ликвидности (диаграмма 10).

С целью снижения кредитного риска банки больше внимания уделяют риск-профилю заемщика:  платежеспособности, наличию положительной кредитной истории, расчету финансовых коэффициентов прибыльности и оценке денежных потоков.

Диаграмма 10. Восприятие рисков банками

Источник: НБРК

Кроме того, банки активно используют скоринговую систему для физических лиц и рейтинговую систему - для корпоративных клиентов, усиливают автоматизацию кредитных процессов и контроль за выполнением установленных банком норм и требований кредитной политики. Вместе с тем, проведение регулятором операций «валютный своп» для предоставления тенговой ликвидности банками оценивается в качестве эффективной меры по предоставлению ликвидности банкам, при этом отдельные банки отмечают, что право регулятора по одностороннему расторжению договора с банком отмечается в качестве недостатка данной программы.