Forbes.kz проанализировал работу экс-главы ведомства
Данияр Акишев возглавлял Нацбанк с ноября 2015 по февраль 2019 и успел за этот срок изменить многое в денежной политике и в финансовой сфере страны. Мы отобрали самые важные результаты его работы
Выстраивание последовательной денежно-кредитной политики
Это, пожалуй, наиболее важный и эффективный проект Акишева.
Прежде всего, была приведена в порядок политика обменного курса. Заняв кресло председателя Нацбанка 2 ноября 2015, уже 5 ноября Акишев объявил о сокращении участия Нацбанка на валютном рынке в целях сохранения золотовалютных активов Национального банка и Национального фонда, а также для соответствия объявленной политики свободного курсообразования тенге и перехода к инфляционному таргетированию.
До этого момента, в сентябре и октябре 2015, Нацбанк не смог удержаться в рамках объявленного им в августе 2015 свободного плавающего курса тенге, и приступил к продажам валюты на валютном рынке. Было продано более $5 млрд. Доля участия Нацбанка в торгах достигала 60%.
- Мы прекратили практику, когда Нацбанк поддерживал курс, а потом проводил одномоментную корректировку. Нацбанк продолжит поддерживать плавающий курс национальной валюты. Доля участия Нацбанка на рынке в декабре составила 18% - это самый низкий уровень участия регулятора на рынке, начиная с августа 2015. Сжигать резервы мы больше не будем. Также мы намерены сократить участие на рынке долгосрочных свопов, – заявил Акишев на пресс-конференции в Алматы 21 января 2016.
Дедолларизация экономики
- Мы обязаны восстановить доверие к тенге, а это должно заключаться, конечно, через создание накопительных механизмов. В первую очередь, доходность тенговых инструментов должна быть выше, чтобы людям было выгодно хранить в тенге, – сказал Акишев в конце 2015 в интервью программе «Портрет недели».
С его подачи Нацбанк в феврале 2016 повысил предельный уровень ставок по депозитам в тенге до 14%, а в иностранной валюте, наоборот, снизил до 2%. Последующие снижения довели ставки в валюте до текущего 1%. На законодательном уровне запретили указывать стоимость активов в иностранной валюте. После всех мер, доля валютных вкладов сократилась до 44% с 69%.
Инфляционное таргетирование
Обеспечение стабильности цен – главная цель Нацбанка, поэтому он стремился к контролю над инфляцией, заставив работать процентный канал и базовую ставку, которая до 2016 была больше индикативным инструментом. Последние три с половиной года Нацбанк пересматривал в сторону понижения базовую ставку в соответствии с инфляционными ожиданиями и конъюнктурой мирового рынка.
С февраля 2016 по февраль 2019 ставка снизилась с 17% до 9,25%, поскольку инфляция в Казахстане за этот период ужалась с 13,6% до 5,3%. В 2016-2017 целевым ориентиром годовой инфляции являлся коридор 6-8%, на конец 2018 – 5-7%, ориентир на конец 2019 года – 4-6%.
Денежно-кредитная политика Нацбанка стала более гибкой и понятной: ужесточение (поднятие базовой ставки) в случае роста инфляции и смягчение (снижение базовой ставки) при падении инфляции. Это, безусловно, повысило степень доверия к центробанку.
Поддержка крупных банков
Весной 2017 началась программа по оздоровлению банковского сектора. Пять крупнейших банков: «Евразийский Банк», «Цеснабанк», «Банк ЦентрКредит», Bank RBK, «АТФ Банк» государство поддержало в общем на 653,7 млрд тенге. Также были списаны неработающие займы на 710 млрд тенге.
В сентябре 2018 продолжающий испытывать проблемы с ликвидностью второй по активам «Цеснабанк» получил от Нацбанка отдельный заём в 150 млрд тенге. Банк продал значительную часть проблемных кредитов на сумму 450 млрд тенге Фонду проблемных кредитов.
- Мы не спасаем акционеров. Мы спасаем деньги наших граждан и предприятий, никто в карман не кладет, деньги направляются на обслуживание потребителей. Если банк имеет большую долю на рынке, большую позицию в других секторах, и в случае усиления в таком банке проблем это может привести к нестабильности всего сектора, то принимаем решение о помощи в виде займов, которые все равно будут возвращены в Нацбанк», – сказал Акишев.
Расчистка финансового сектора
За три с половиной года Нацбанк отозвал лицензии у пяти небольших банков: «Казинвестбанка», Delta Bank, «Банка Астаны», «Эксимбанка», Qazag Banki. Число банков сократилось с 35 на начало 2016 до 28 на начало 2019 с учетом сделки покупки Казкоммерцбанка Народным Банком.
За этот же период количество страховых компаний сократилось с 21 до 16. В феврале этого года сразу два страховщика: «Салем» и Kompetenz – лишились лицензии на право осуществления страховой (перестраховочной) деятельности за нарушение финансовых нормативов. В течение 2018 Нацбанк применил к страховому рынку 167 мер реагирования, 9 раз приостанавливал лицензии компаний. Административные штрафы достигли рекордного показателя 173 млн тенге.
Усиление надзорного мандата Нацбанка
С января 2019 Нацбанк изменил парадигму надзора за финансовым рынком и начал применять к его участникам риск-ориентированный надзор (РОН) на базе мотивированного суждения. Контроль за банками и компаниями стал проактивным. Теперь он включает в себя помимо контроля за выполнения финансовых нормативов еще и оценку качества корпоративного управления, системы управления рисками, бизнес-модели, стратегического планирования и другие факторы, оказывающие влияние на результаты деятельности банка или компании.
- Мы не ужесточаем регулирование, мы усиливаем надзор, – объяснил в одном из интервью по этому поводу Акишев.