Стагнация в банковском секторе Казахстана продолжается. На фоне снижения банками кредитования с начала этого года усилилась тенденция падения качества активов и роста проблемных кредитов. Ожидается, что в условиях очень слабого экономического роста в Казахстане доля «плохих» займов уже в этом году вновь превысит 10% по всей банковской системе. В связи с отсутствием более свежих официальных данных по банкам второго уровня (БВУ) придется ограничиться анализом ситуации в банковском секторе только по итогам мая этого года. И надо сказать, что она не вселяет оптимизма.
Стабильно в минусе
Судя даже по официальной информации, казахстанские банки по-прежнему продолжают находиться в состоянии «зомби». Кредитование экономики за май увеличилось всего на 0,9% - до Т12,4 трлн, тогда как общий рост этого показателя с начала года стабильно находится в отрицательной зоне – минус 1,9%. Не удивительно, что на этом фоне соотношение ссудного портфеля банковской системы к ВВП с начала этого года по конец мая вновь продемонстрировало снижение - с 37,7% до 37,1%.
Причем вряд ли небольшой рост кредитования в последний месяц весны вызван снижением 5 мая регулятором базовой ставки с 17% +/-2% до 15% +/-1%. А все дело в том, что БВУ по-прежнему выгоднее размещать средства в Нацбанке под 14% без риска, получая при этом гарантированный процентный доход.
То, что это, скорее всего, так, указывает слабый рост выдачи новых кредитов и увеличение изъятий из банковского сектора тенговой ликвидности регулятором. На начало июня размер сальдо операций Национального банка на денежном рынке достиг почти Т1,9 трлн с Т1,5 трлн по состоянию на конец апреля этого года.
Но возникает вопрос, за счет чего тогда, хоть и незначительно, увеличилось кредитование банками в мае? Есть основания полагать, что это произошло только благодаря господдержке по программам льготного финансирования малого и среднего бизнеса. Напомним, что на эти цели из Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) в этом году выделено T200 млрд. Хотя, как известно, освоение этих средств идет, что называется, со скрипом.
Как признался на совещании правительства 21 июня глава Нацбанка Данияр Акишев, из этой суммы банками освоено только Т94,4 млрд из-за «высокой стоимости ресурсов и их обусловленности для финансирования потребностей МСБ».
Более того, приходится констатировать, что чрезмерно жесткая денежно-кредитная политика регулятора, выражающаяся, в частности, в высокой базовой ставке и обусловленная сохранением инфляции на высоком уровне, остается непреодолимым препятствием для роста кредитования банками экономики.
Поэтому ситуация с выдачей новых кредитов изменится в лучшую сторону лишь тогда, когда Нацбанк пойдет на дальнейшее снижение базовой ставки. Не исключено, что в этом году регулятор может понизить ее еще на 2%. Однако это будет зависеть от того, как будут развиваться инфляционные процессы в стране. Но до тех пор, пока существует высокая стоимость депозитов (12% и выше), а базовая ставка и инфляция находятся на высоком уровне, стагнация кредитования казахстанскими банками гарантирована.
Рейтинги банков под угрозой
Не удивительно, что на фоне застоя в выдаче новых кредитов еще больше усилился другой негативный тренд – ускорение падения качества банковских активов. В мае объем просроченных займов увеличился на 5,9%, а их доля в кредитном портфеле банков в этом месяце выросла на 0,4% - до 8,5%.
На фоне резкого замедления экономического роста не исключено, что доля неработающих кредитов по всей банковской системе вновь превысит 10% уже по итогам этого года, а прибыльность банков уменьшится. На конец мая чистый доход банковского сектора составил Т133,2 млрд. Если это произойдет, то есть большая вероятность дальнейшего снижения рейтингов и прогнозов по ним для казахстанских БВУ.
Кстати, первый тревожный звонок уже прозвучал. На прошлой неделе, 8 июля, международное рейтинговое агентство Standard &Poor's Global Ratings пересмотрело прогноз по рейтингам «Народного банка Казахстана» со «стабильного» на «негативный» и понизило его рейтинг по национальной шкале с «kzA+» до «kzA». При этом агентство подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента на уровне «BB/B».
Причем смену рейтинговых оценок «Народного» в S&P объяснили как раз-таки «ухудшением качества его активов и показателей прибыльности». «Доля проблемных кредитов Халык банка, просроченных более чем на 90 дней, увеличилась с 9,2% в конце 2015 года до 11,7% совокупного кредитного портфеля, по данным на 1 июня 2016 года (согласно национальным стандартам бухгалтерской отчетности). Этот процент выше среднего показателя по банковскому сектору (8,2% на 1 июня 2016 года) и показателей других крупных казахстанских банков, находящихся в диапазоне от 5,6% до 9,7% по данным на ту же дату», - говорится в сообщении агентства.
При этом S&P прогнозирует дальнейшее ухудшение качества активов как «Народного», так и других казахстанских банков в ближайшие 12-18 месяцев из-за «перспектив значительного снижения темпов экономического роста в стране, а также ввиду существенного обесценения тенге в 2015 году».
Так что не стоит удивляться, что уже в начале 2017-го мы станем свидетелями еще одной волны снижения рейтинговых оценок казахстанских банков.
Табель о рангах
Для полноты картины следует рассмотреть, как складывается ситуация с кредитованием, неработающими займами и прибыльностью банков из первой десятки, на которые приходится более 80% активов банковского сектора.
Самый большой прирост по кредитам за май пришелся на «Казкоммерцбанк» (ККБ). За месяц этот показатель у него вырос на Т63,5 млрд, или на 1,6%, а с начала 2016-го - на 1,4%. Следом идет «Народный банк». У него рост выдачи займов за последний месяц весны составил Т46,1 млрд, или 2,1%, тогда как с начала года наблюдался спад на 2%. Наибольшее увеличение кредитования в относительном выражении в мае наблюдалось у банка RBK – на Т21,8 млрд, или на 3,3% за месяц, а с начала года - на 4,1%.
Самое же большое - как абсолютное, так и относительное - уменьшение кредитов в последний месяц весны зафиксировано у Сбербанка. У него этот показатель за месяц снизился на Т59,4 млрд, или на 5,6%, тогда как с начала года – на 7,7%.
У Сбербанка наблюдался и наибольший прирост займов с просрочкой выше 90 дней. За май прирост этого показателя у него составил 0,9%, увеличившись до 9,7% от всех займов. На втором месте оказался «Цеснабанк». У него доля NPL+90 дней выросла на 0,6% - до 5,5%. Наибольшая же доля просроченных займов на конец мая 2016-го наблюдалась у «АТФБанка», составившая 13,9% и увеличившаяся за май на 0,3%.
Что касается прибыльности, то наибольший рост этого показателя в мае продемонстрировал «Казкоммерцбанк». За месяц он увеличился у него на Т18,5 млрд, а с начала года – на Т56,1 млрд. На втором месте оказался «Народный банк». За май у него этот показатель вырос на Т15,1 млрд, тогда как с начала года – на Т48,9 млрд.
Наиболее убыточным в последний месяц весны стал «Банк ЦентрКредит» (БЦК). У него этот показатель составил Т0,5 млрд, а с начала года – Т0,4 млрд. Аналогичный месячный результат по убыточности продемонстрировал «АТФБанк», тогда как с начала года по конец мая его убыток составлял Т1,5 млрд.
Все внимание на капитал
Нельзя обойти стороной еще один из важнейших финансовых показателей банков – уровень капитализации, от которого во многом зависит их способность отвечать по своим обязательствам. При этом надо иметь в виду, что официальные данные по этому индикатору не всегда адекватно отражают ситуацию с достаточностью капитала отдельных БВУ.
Но как бы то ни было, наибольшее абсолютное снижение капитала в мае наблюдалось у «Казкоммерцбанка». За этот месяц он уменьшился сразу на Т31,7 млрд, или на 6,9%, а с начала года - на 2,8%. И это при том, что, по мнению аналитиков международных рейтинговых агентств, «Казком» уже давно нуждается в дополнительной капитализации. Провести ее в случае необходимости выражал готовность основной акционер ККБ. Пока же по итогам мая было зафиксировано очередное снижение капитала банка, что не может не вызывать тревогу.
В свою очередь, самый большой рост капитализации из банков первой десятки продемонстрировал «Народный банк». За май у него этот показатель вырос на Т17,8 млрд, или на 3,4%, а с начала 2016-го - на 9,2%. Наибольший относительный прирост капитала в последний месяц весны наблюдался у банка RBK - на Т8,6 млрд, или на 12,7%, а с начала года - на 24,7%.
Наиболее низкий коэффициент достаточности основного капитала продемонстрировал БЦК. У него этот индикатор составил 7,1%. На втором месте расположился АТФ с показателем 7,7%. Третье место делят «Евразийский банк» и RBK, у которых этот индикатор на конец мая составлял 7,8%.
Какие же выводы можно сделать из приведенных даже официальных данных? Во-первых, без государственной помощи банки по-прежнему никак не могут самостоятельно увеличить объем кредитования, несмотря на частичную дедолларизацию депозитной базы и рост вкладов в тенге. Впрочем, во многом негативная ситуация с кредитованием объясняется чрезмерно жесткой монетарной политикой регулятора.
Во-вторых, в том числе и из-за слабых темпов выдачи новых кредитов, у БВУ вновь усилилась негативная тенденция роста проблемных займов, что наряду с возможным падением прибыльности из-за снижения деловой активности делает в недалекой перспективе вполне реальным пересмотр в отрицательную сторону рейтинговых оценок отдельных банков.
И, в-третьих, низкий, а у некоторых банков и недостаточный уровень капитализации, таит в себе потенциальные риски для стабильности всей банковской системы. Поэтому в условиях высокой неопределенности на рынках и негативных тенденций в мировой и казахстанской экономике остается только надеяться, что они не будут реализованы в полной мере.
Источник: КазТАГ